Wat is een prijslimiet?

Belangrijke beurzen waarop financiële effecten worden verhandeld, moeten parameters instellen zodat er orde en verantwoording is op de markten, waar elke dag grote sommen geld worden verhandeld. Een prijslimiet is zo'n maatregel, en het is het meest effectief in de handel in derivaten. Op de markten treedt een prijslimiet op wanneer een derivaateffect, zoals een grondstoffen- of optiecontract, een bepaalde prijsdrempel naar boven of naar beneden bereikt. Zodra dat niveau is bereikt, stopt de handel in die financiële zekerheid tot de volgende handelsdag. Het is een beschermende maatregel tegen onregelmatige handel, fraude of ander manipulatief gedrag op de markten.

Wanneer een afgeleid effect tot een bepaalde prijs stijgt of onder een bepaald niveau daalt, wordt een prijslimiet van kracht. De beurs waarop de grondstof of opties contract verhandelt, zoals de CME Group in de VS, in Chicago, Illinois, is verantwoordelijk voor het handhaven van de opschorting van de handel. Het lijkt erop dat handelaren geen winst kunnen maken op een specifieke financiële zekerheid, maar het doel van een prijslimiet is zowel handelaren als beleggers te beschermen. De beschermende maatregel is afkomstig van eerlijke maar extreme marktschommelingen op de derivatenmarkten, naast mogelijke prijsmanipulatie die zou kunnen leiden tot extreme volatiliteit.

Er staan ​​grote bedragen op het spel op alle financiële markten, ook waar aandelen en obligaties worden verhandeld naast de markt voor derivaten. Financiële belangen worden zelfs nog hoger wanneer handelaren hefboomwerking of schuld aan een transactie toevoegen om potentiële verliezen te verminderen en de winst te vergroten. Dit is een reden waarom een ​​prijslimiet zo belangrijk wordt, want wanneer een handelaar een positie afdekt of probeert de afstand tussen winst en verlies te verkleinen, kunnen grillige prijsbewegingen bijzonder schadelijk zijn.

Zodra een beurs een prijslimiet heeft vastgesteld, moeten de resultaten op de website van de beurs worden geplaatst zodat marktpartijen ze kunnen zien. Nadat een prijslimiet is vastgesteld, kan deze op aandringen van de markt worden gewijzigd. Als een beurs meent dat een optie- of grondstoffencontract zijn prijslimiet te vaak bereikt, kan hij een stem uitbrengen om een ​​wijziging van die handelsdrempel goed te keuren. Veranderingen kunnen zich over de hele linie ontvouwen in alle soorten grondstoffen, of de aanpassing kan gericht zijn op een bepaald gewas, zoals maïs. De beslissing van een beurs om de prijslimieten te wijzigen, kan gebaseerd zijn op de perceptie van de werking van de derivatenmarkten en sommige marktdeelnemers zijn het daar misschien niet mee eens.