Wat is een Treasury-inflatiebeveiligde beveiliging?

Een door de Treasury inflatie beschermd effect (TIP) is een speciaal type bankbiljet of obligatie dat het Amerikaanse ministerie van Financiën gebruikt om de overheidsschuld te financieren. Tegelijkertijd biedt het door de schatkist inflatiebeveiligde effect beleggers bescherming tegen de schommelingen die gepaard gaan met inflatie. Deze effecten worden ook wel schatkist-geïndexeerde effecten genoemd.

Deze effecten worden doorgaans gekocht in veelvouden van $ 100 US Dollars (USD) via openbare veilingen van het Treasury Department. Biedingen kunnen ook worden gedaan via een door de overheid goedgekeurde bank, makelaar of dealer. Veilingdata voor schatkistobligaties en schatkistbiljetten worden aangekondigd in belangrijke kranten en online persberichten op de website van de afdeling. Beleggers kunnen zich ook abonneren op e-mailmeldingen.

Inflatie is een stijging van de kosten van goederen en diensten. Naarmate de inflatie toeneemt, stijgt het basisbedrag dat een belegger in een door de schatkist beschermd inflatiebeveiligd effect, bekend als de hoofdsom, tegelijkertijd met hetzelfde tarief als de Consumer Price Index (CPI). Aan de andere kant, tijdens deflatoire periodes, wanneer de prijzen dalen, daalt ook de hoofdsom.

De CPI is een gewogen gemiddelde van de prijzen van een mandje consumentengoederen en -diensten. Het wordt gebruikt om stijgingen en dalingen in de kosten van levensonderhoud voor consumenten te meten. Hoewel de CPI in de loop van de tijd enige volatiliteit ervaart, wordt een door inflatie beschermd effect van de Schatkist beschouwd als een veilige investering omdat de hoofdsom niet in gevaar wordt gebracht wanneer de CPI naar beneden afloopt. Als deflatoire druk ertoe leidt dat de rente-aangepaste hoofdsom onder het oorspronkelijke investeringsbedrag daalt, wordt de oorspronkelijke hoofdsom volledig uitbetaald op de vervaldag.

Maar er is een afweging voor dat stukje geest. Schatkist inflatie-beschermde effecten (TIPS) bieden een lager rendement. Het Amerikaanse ministerie van Financiën biedt een online TIPS Inflatie Index Ratio-pagina om beleggers te helpen bij het berekenen van wijzigingen in hoofdsom, volgens veranderingen in de CPI.

Schatkist inflatie-beschermde effecten betalen elke zes maanden een vaste rente en betalen de hoofdsom aan de belegger op de vervaldag. Ze rijpen in termen van 5 jaar, 10 jaar en 20 jaar. Een TIPS-nota van 10 jaar kan bijvoorbeeld een halfjaarlijks rentepercentage hebben van 4 procent of 3.875 procent, met opbrengsten van 4.075 procent of 3.937 procent.

Rente op een door inflatie beschermd effect van de Schatkist is vrijgesteld van nationale en lokale inkomstenbelastingen, maar is onderworpen aan federale inkomstenbelasting. Federale inkomstenbelasting op rentebetalingen wordt toegepast op het jaar dat de rente wordt ontvangen. Met betrekking tot de groei van de hoofdsom is de federale inkomstenbelasting van toepassing in het jaar dat deze plaatsvindt.

Een door de Schatkist beschermd tegen inflatie beschermd effect kan tot het einde van de looptijd worden gehouden of worden verkocht vóór de vervaldatum. Op de vervaldag kan de hoofdsom worden gebruikt om een ​​ander effect te kopen. Beleggers hoeven geen speciale stappen te zetten om TIPS in te wisselen. Het ministerie van Financiën stort de hoofdsom automatisch op een eerder aangewezen bankrekening.