Hvad er en inflationsbeskyttet sikkerhed i statskassen?
En inflationsbeskyttet sikkerhed i statskassen (TIP) er en speciel type seddel eller obligation, som det amerikanske finansministerium bruger til at finansiere den offentlige gæld. På samme tid tilbyder statskassens inflationsbeskyttede sikkerhed investorerne beskyttelse mod op- og ned-svinger, der følger med inflation. Disse værdipapirer kaldes også Treasury-inflationsindekserede værdipapirer.
Disse værdipapirer købes typisk i multipla på $ 100 US Dollars (USD) gennem Treasury Department's offentlige auktioner. Bud kan også placeres via en regeringsgodkendt bank, mægler eller forhandler. Auktionsdatoer for statsobligationer og statsobligationer annonceres i større aviser og online pressemeddelelser på afdelingens websted. Investorer kan også abonnere på e-mail-meddelelser.
Inflation er en stigning i prisen på varer og tjenester. Når inflationen stiger, stiger det grundbeløb, som en investor har i en inflationsbeskyttet sikkerhed i statskassen, kendt som hovedstolen, samtidig med samme sats som Consumer Price Index (CPI). På den anden side falder hovedstolen ligeledes i deflationsperioder, når priserne falder.
KPI er et vægtet gennemsnit af priserne på en kurv med forbrugsvarer og tjenester. Det bruges til at måle stigninger og fald i leveomkostningerne for forbrugerne. Selvom KPI oplever en vis volatilitet over tid, betragtes en inflationsbeskyttet sikkerhed fra statskassen som en sikker investering, fordi hovedstolen ikke kompromitteres, når KPI cykler ned. Hvis deflationspresset får den rentejusterede hovedstol til at falde under det oprindelige investeringsbeløb, udbetales den oprindelige hovedstol fuldt ud ved udløbet.
Men der er en afvejning for det sind. Treasury inflationsbeskyttede værdipapirer (TIPS) giver et lavere afkast. Det amerikanske finansministerium giver en online side om TIPS-inflationsindeksforhold til at hjælpe investorer med at beregne ændringer i hovedstolen i henhold til ændringer i KPI.
Treasury-inflationsbeskyttede værdipapirer betaler renter hver sjette måned til en fast rente og betaler hovedstolen til investoren ved udløbet. De modnes i form af 5 år, 10 år og 20 år. For eksempel kan en 10-årig TIPS-note have en halvårlig rente på 4 procent eller 3,875 procent med et udbytte på 4,075 procent eller 3,937 procent.
Renter på en inflationsbeskyttet sikkerhed i statskassen er undtaget fra statslige og lokale indkomstskatter, men den er underlagt føderal indkomstskat. Den føderale indkomstskat på rentebetalinger anvendes til det år renten modtages. For så vidt angår vækst i hovedstol, gælder føderal indkomstskat i det år, det sker.
En inflationsbeskyttet sikkerhed i statskassen kan holdes til udløb eller sælges inden udløbsdatoen. Ved løbetid kan hovedstolen bruges til at købe en anden sikkerhed. Investorer behøver ikke tage særlige skridt for at indløse TIPS. Treasury Department indbetaler automatisk hovedstolen på en tidligere udpeget bankkonto.