Co je to ochrana chráněná proti inflaci státní pokladny?
Cenný papír chráněný inflací státní pokladny (TIP) je zvláštní druh bankovky nebo dluhopisu, který ministerstvo financí USA používá k financování veřejného dluhu. Současně cenný papír chráněný inflací Treasury nabízí investorům ochranu před výkyvy nahoru a dolů, které přicházejí s inflací. Tyto cenné papíry se také nazývají cenné papíry indexované státní pokladnou.
Tyto cenné papíry jsou obvykle nakupovány v násobcích 100 amerických dolarů (USD) prostřednictvím veřejných dražeb ministerstva financí. Nabídky mohou být také zadávány vládou schválenou bankou, makléřem nebo dealerem. Termín aukce státních dluhopisů a pokladničních poukázek je vyhlášen v hlavních novinách a online tiskových zprávách na webových stránkách ministerstva. Investoři se také mohou přihlásit k odběru e-mailových oznámení.
Inflace je nárůst nákladů na zboží a služby. Jak se inflace zvyšuje, základní částka, kterou investor vloží do státní pokladny, chráněné proti inflaci, známé jako hlavní, se současně zvyšuje se stejnou mírou jako index spotřebitelských cen (CPI). Na druhé straně, během deflačních období, kdy ceny klesají, klesá jistina rovněž.
CPI je vážený průměr cen koše spotřebního zboží a služeb. Používá se k měření zvýšení a snížení životních nákladů spotřebitelů. Přestože v průběhu času dochází k určité volatilitě CPI, cenný papír chráněný inflací státní pokladny je považován za bezpečnou investici, protože při poklesu CPI není ohrožena jistina. Pokud deflační tlaky způsobí pokles úrokové jistiny pod původní částku investice, původní jistina se vyplatí v plné výši při splatnosti.
Ale pro tu část mysli existuje kompromis. Cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS) nabízejí nižší výnos. Ministerstvo financí USA poskytuje online stránku TIPS Inflation Index Ratios, která pomáhá investorům vypočítat změny jistiny podle změn CPI.
Cenné papíry chráněné pomocí státní pokladny platí úrok každých šest měsíců pevnou sazbou a splátky jistiny investorovi po splatnosti. Zrají z hlediska 5 let, 10 let a 20 let. Například desetiletá nota TIPS může mít pololetní úrokovou sazbu 4 procenta nebo 3,875 procenta s výnosy 4,075 procenta nebo 3,937 procenta.
Úroky z cenného papíru chráněného státní pokladnou jsou osvobozeny od státních a místních daní z příjmu, ale podléhají federální dani z příjmu. Federální daň z příjmu z úroků se použije na rok, kdy je úrok přijat. S ohledem na růst jistiny platí federální daň z příjmu v roce, kdy k ní dojde.
Cenné papíry chráněné proti státní pokladně mohou být drženy do splatnosti nebo prodány před datem splatnosti. Po splatnosti lze jistinu použít k nákupu dalšího cenného papíru. Investoři nemusí podnikat žádné zvláštní kroky k uplatnění TIPS. Ministerstvo financí automaticky složí jistinu na dříve určený bankovní účet.