Wat is een absolute terugkeer?

In de financiële sector is een absoluut rendement de hoeveelheid geld die een investering gedurende een bepaalde periode oplevert, uitgedrukt als een percentage van de totale investering. De term "absoluut" wordt gebruikt om een ​​absoluut rendement te onderscheiden van een relatief rendement. In een relatief rendement wordt een benchmark gebruikt om het rendement te bepalen, waarbij het rendement wordt vergeleken met iets externs.

In een ideale wereld weerspiegelt absoluut rendement de waardering van een actief, wat aangeeft dat een investering geld oplevert. Het kan echter ook verwijzen naar afschrijving, waarbij een actief waarde verliest. Het absolute rendement kan worden uitgezet over verschillende tijdlijnen om te zien hoe de investering presteert op zowel de korte als de lange termijn. Veel beleggingen hebben een beter absoluut rendement over een langere periode, omdat dit de investering de kans geeft om marktvolatiliteit weg te werken.

Deze term wordt ook gebruikt met betrekking tot absolute return-fondsen. Een absoluut rendementsfonds belooft een rendement te leveren, ongeacht de marktomstandigheden, en sommigen beloven zelfs een specifiek rendement. Hoewel dit verdacht veel lijkt op sommige frauduleuze regelingen die zijn gebruikt om beleggers te bedriegen, zijn dergelijke fondsen in meerdere of mindere mate legitiem. Een absoluut fonds wordt beheerd op een manier die het veld speelt, met als doel fondsen te genereren door activa en beleggingstechnieken te diversifiëren, zodat ten minste een deel van het fonds winstgevend is, zelfs wanneer de markt slecht is.

Mensen die geïnteresseerd zijn in beleggen in een fonds met absoluut rendement, moeten hun due diligence doen. Dergelijke vondsten kunnen hun rendement als een absolute of relatieve uitdrukking uitdrukken. Het fonds kan bijvoorbeeld beweren dat het een rendement van vijf procent over een periode van drie jaar zal genereren, of dat het fonds het rendement op een specifieke benchmark met twee procent zal overtreffen. Het is belangrijk om te bepalen hoe het fonds de voorspelde rendementen berekent, omdat dit de betrouwbaarheid van de claims van de fondsbeheerders beïnvloedt.

Het is ook een goed idee om de beheerders achter het fonds en de geschiedenis van de prestaties van het fonds te onderzoeken. Deze informatie is allemaal direct beschikbaar in het openbare register. Financiële adviseurs kunnen ook aanbevelingen hebben over welke fondsen goed worden gekocht. Zoals altijd is het een goed idee om beleggingen te diversifiëren, dus zelfs als een fonds een goede investering lijkt te zijn, is het niet verstandig om al het beschikbare investeringskapitaal in één fonds onder te brengen.