Co to jest absolutny zwrot?

W finansach bezwzględny zwrot to kwota, jaką inwestycja zwraca w danym okresie, wyrażona jako procent całkowitej inwestycji. Termin „bezwzględny” jest używany do odróżnienia zwrotu bezwzględnego od zwrotu względnego. W względnym zwrocie stosuje się wskaźnik do ustalenia stopy zwrotu, przy czym stopa zwrotu jest porównywana z czymś zewnętrznym.

W idealnym świecie absolutny zwrot będzie odzwierciedlał wzrost wartości aktywów, co oznacza, że ​​inwestycja przynosi pieniądze. Może jednak odnosić się także do amortyzacji, w której składnik aktywów traci wartość. Absolutny zwrot można wykreślić w różnych ramach czasowych, aby zobaczyć, jak inwestycja osiąga wyniki zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Wiele inwestycji ma lepszą stopę bezwzględnego zwrotu w dłuższym okresie, ponieważ daje to szansę na wyeliminowanie zmienności rynku.

Termin ten jest również używany w odniesieniu do funduszy absolutnego zwrotu. Fundusz bezwzględnego zwrotu obiecuje zapewnić zwrot bez względu na warunki rynkowe, a niektórzy nawet deklarują określoną stopę zwrotu. Choć może to zabrzmieć podejrzanie podobnie do niektórych nieuczciwych programów wykorzystywanych do oszustwa inwestorów, fundusze takie są w rzeczywistości legalne, w różnym stopniu. Funduszem absolutnym zarządza się w sposób zgodny z zasadami, którego celem jest generowanie funduszy poprzez dywersyfikację aktywów i technik inwestycyjnych, tak aby przynajmniej część funduszu była rentowna, nawet gdy rynek jest słaby.

Osoby zainteresowane inwestowaniem w fundusz absolutnego zwrotu powinny dołożyć należytej staranności. Takie znaleziska mogą wyrażać swoją stopę zwrotu jako absolut lub krewny. Na przykład fundusz może twierdzić, że wygeneruje pięcioprocentową stopę zwrotu w ciągu trzech lat lub że fundusz przekroczy zwrot z określonego poziomu referencyjnego o dwa procent. Ważne jest ustalenie, w jaki sposób fundusz oblicza przewidywane stopy zwrotu, ponieważ wpłynie to na wiarygodność roszczeń zgłaszanych przez zarządzających funduszem.

Dobrym pomysłem jest również zbadanie administratorów funduszu i historii jego wyników. Wszystkie te informacje są łatwo dostępne w rejestrze publicznym. Doradcy finansowi mogą również mieć zalecenia dotyczące tego, które fundusze są dobrym zakupem. Jak zawsze dobrym pomysłem jest dywersyfikacja inwestycji, więc nawet jeśli fundusz wydaje się być dobrą inwestycją, nie jest rozsądne zrzucanie całego dostępnego kapitału inwestycyjnego w jeden fundusz.