Co je to absolutní návrat?

Ve financích je absolutní výnos částka peněz, které se investice vrací za dané časové období, vyjádřená jako procento z celkové investice. Termín „absolutní“ se používá k rozlišení absolutního výnosu od relativního výnosu. V relativním výnosu se pro stanovení míry návratnosti používá měřítko, přičemž se míra návratnosti porovnává s něčím vnějším.

V ideálním světě bude absolutní výnos odrážet zhodnocení aktiva, což naznačuje, že investice vydělává peníze. Může se však také vztahovat na odpisy, u nichž aktivum ztrácí hodnotu. Absolutní návratnost může být vynesena do různých časových os, aby bylo vidět, jak investice investuje v krátkodobém i dlouhodobém horizontu. Mnoho investic má lepší míru absolutní návratnosti po delší časové období, protože to dává investici šanci vyhnat volatilitu trhu.

Tento termín se také používá ve vztahu k fondům s absolutním výnosem. Fond s absolutním výnosem slibuje návratnost bez ohledu na to, jaké jsou tržní podmínky, s některými dokonce slibuje určitou míru návratnosti. I když by to mohlo znít podezřele podobně jako u některých podvodných režimů, které byly použity k podvádění investorů, tyto fondy jsou ve skutečnosti v různé míře legitimní. Absolutní fond je spravován způsobem, který hraje na poli, s cílem vytvářet fondy diverzifikací aktiv a investičních technik tak, aby alespoň část fondu byla zisková, i když je trh slabý.

Lidé, kteří mají zájem investovat do fondu s absolutním výnosem, by měli věnovat náležitou péči. Tyto nálezy mohou vyjadřovat míru návratnosti jako absolutní nebo relativní. Fond by například mohl tvrdit, že vygeneruje pětiprocentní výnosnost za tři roky, nebo že fond překročí návratnost specifického benchmarku o dvě procenta. Je důležité určit, jak fond počítá předpokládané míry návratnosti, protože to bude mít vliv na spolehlivost nároků uplatňovaných správci fondu.

Je také dobré zkoumat administrátory za fondem a historii jeho výkonnosti. Všechny tyto informace jsou snadno dostupné ve veřejném záznamu. Finanční poradci mohou mít také doporučení ohledně toho, které prostředky jsou dobré. Jako vždy je dobré diverzifikovat investice, takže i když se zdá, že je fond zdravou investicí, není rozumné ponořit veškerý dostupný investiční kapitál do jediného fondu.