Wat is een beleggingsadvies?
Professioneel geldbeheer is een service die meer omvat dan alleen de portefeuillebeheerders, de beslissers voor een portefeuille van beleggingen. Er is vaak een team van onderzoekers of consultants bij betrokken, en dit staat bekend als de investeringsadviesafdeling van het bedrijf. Soms zijn deze beleggingsadviseurs intern bij een groot geldbeheerbedrijf en soms worden ze uitbesteed aan een derde partij. In beide gevallen biedt beleggingsadvies een integraal deel van de geldbeheerpuzzel die gericht is op advies, ideeën en onderzoek.
Beleggingsadvies wordt beschouwd als een centrale activabeheereenheid voor elk geldbeheerbedrijf. Geldbeheerders nemen beslissingen namens enkele van de grootste institutionele beleggers ter wereld, waaronder pensioenfondsen, grote banken en vermogende particulieren, onder anderen. De beleggingsadviesafdeling van de onderneming is verantwoordelijk voor het onderzoeken van investeringen, inclusief huidige en potentiële toewijzingen, en het verstrekken van advies over die bevindingen. Hoewel sommige beleggingsprofessionals geen beslissingen nemen van een beleggingsadviseur, zijn er anderen die volledig afhankelijk zijn van de adviserende component van het bedrijf.
Een beleggingsadviesafdeling van een groter bedrijf of een extern beleggingsadviesbureau biedt een scala aan diensten. Deze functies omvatten het aanbevelen van de belegging in een bepaalde activaklasse, zoals aandelen, vastrentende waarden of hedgefondsen, of het herkennen van een trend die suggereert dat het tijd is om te afstoten van een van de bovengenoemde categorieën. Als een grote belegger een belegging heeft bij een groot bedrijf voor geldbeheer en er een soort van executive shakeup is geweest bij dat bedrijf, zal het beleggingsadviesbedrijf vaak een gele vlag naar die belegger brengen dat er enkele veranderingen in de prestaties van de portefeuille vooruit. Het is natuurlijk aan de belegger om te beslissen of hij het advies van de beleggingsadviseur in acht neemt.
De relatie met de beleggingsadviseur, die advies geeft; de geldmanager, die de investeringsbeslissingen neemt; en de belegger zelf is vaak symbiotisch in die zin dat elk op de ander vertrouwt voor een bijdrage aan de vergelijking. De beleggingsadviseur moet zich bewust zijn van de richting die de geldbeheerder het liefst kiest, de middelen van de belegger en de omstandigheden op de financiële markten. In zekere zin is het de verantwoordelijkheid van het beleggingsadviesbedrijf om al deze afzonderlijke componenten aan elkaar te koppelen. Hoewel de vergoeding voor beleggingsadviseurs doorgaans lager is dan die van de werkelijke geldbeheerders, kan het nog steeds een lucratieve carrièrekeuze zijn die tot onvoorspelbare en opwindende kansen leidt.