Qu'est-ce qu'un conseil en investissement?
La gestion de fonds professionnelle est un service qui englobe plus que les gestionnaires de portefeuille, les décideurs d'un portefeuille de placements. Une équipe de chercheurs ou de consultants est souvent impliquée et constitue l’atelier de conseil en investissement de l’entreprise. Parfois, ces conseillers en investissement seront internes à une grande société de gestion de portefeuille et, dans d’autres cas, ils seront sous-traités à un tiers. Dans les deux cas, le conseil en investissement constitue une partie intégrante du puzzle de la gestion de l’argent qui met l’accent sur les conseils, les idées et la recherche.
Le conseil en investissement est considéré comme une unité de gestion d'actifs centrale pour toute société de gestion de fonds. Les gestionnaires de fonds prennent des décisions au nom de certains des plus grands investisseurs institutionnels du monde, notamment des fonds de pension, des grandes banques ainsi que des particuliers fortunés. Le groupe de conseil en investissement de la société est chargé de la recherche sur les investissements, y compris les affectations actuelles et potentielles, et de fournir des conseils sur ces résultats. Bien que certains professionnels de l’investissement prennent leurs décisions en l’absence d’un conseiller en investissement, d’autres dépendent totalement de la composante conseil de l’entreprise.
Une branche de conseil en investissement d’une grande entreprise ou une société de conseil en investissement externe fournira une gamme de services. Ces fonctions consistent notamment à recommander l’investissement dans une catégorie d’actifs donnée, telles que les actions, les fonds à revenu fixe ou les fonds de couverture, ou à reconnaître une tendance suggérant qu’il est temps de se désinvestir de l’une des catégories susmentionnées. Si un grand investisseur a un investissement auprès d’une grande société de gestion de fonds et que cette dernière a été quelque peu réorganisée, l’activité de conseil en investissement lève souvent le drapeau jaune sur l’investisseur pour lui indiquer que la performance du portefeuille à venir. Bien entendu, il appartient à l’investisseur de décider s’il faut suivre les conseils du conseiller en investissement.
La relation avec le conseiller en placement, qui fournit des conseils; le gestionnaire de fonds, qui prend les décisions d'investissement; et l'investisseur lui-même est souvent symbiotique en ce que chacun s'appuie sur l'autre pour apporter une contribution à l'équation. Le conseiller en investissement doit être informé de la direction que le gestionnaire de fonds préfère suivre, des ressources de l'investisseur et de la situation des marchés financiers. En un sens, il est de la responsabilité de la société de conseil en investissement de lier tous ces composants distincts. Bien que la rémunération des conseillers en placement tombe généralement en deçà de celle des gestionnaires de fonds réels, cela peut toujours être un choix de carrière lucratif qui conduit à des opportunités imprévisibles et passionnantes.