Wat is een open-end beleggingsmaatschappij?

Een open-end beleggingsmaatschappij, of OEIC, is een onderneming die is opgericht om een ​​verzameling van beleggingen te bezitten. Aandelen in de open-end beleggingsmaatschappij worden verkocht aan beleggers met als doel winst te maken. Een open-end beleggingsmaatschappij kan ook een beleggingsmaatschappij met variabel kapitaal of ICVC worden genoemd. Dit soort bedrijven wordt gevormd in het Verenigd Koninkrijk en is vergelijkbaar met beleggingsfondsen in de Verenigde Staten en sociétés d'investissement à capital variable , of SICAV's, in Europa.

Aandelen van een open-end beleggingsmaatschappij zijn genoteerd aan de London Stock Exchange. Merk op dat dit verschilt van de meeste Amerikaanse beleggingsfondsen, die onafhankelijk van effectenbeurzen worden gekocht en verkocht. De uitzondering in de Verenigde Staten is het op de beurs verhandelde fonds, of ETF, dat op een effectenbeurs handelt.

Deze bedrijven worden open-end beleggingsmaatschappijen genoemd omdat ze de omvang van het fonds kunnen vergroten door meer geld op te nemen en meer aandelen uit te geven. De grootte van elk zogenaamd open-end fonds wordt bepaald door het aantal beleggers dat het fonds wenst te bezitten. In gevallen waarin een fonds te groot wordt, kan de fondsbeheerder het fonds sluiten voor nieuwe beleggers, maar degenen die het fonds al bezitten, kunnen extra aandelen kopen. Het is mogelijk dat een fonds alle nieuwe aankopen sluit, maar dit is zeer zeldzaam.

Sommige soorten open-end beleggingsmaatschappijen, unit investment trusts in de VS en unit trusts in het VK genoemd, kunnen op een bepaald tijdstip vervallen. Het vertrouwen wordt gevormd om te beleggen in bedrijven met een bepaald profiel, zoals groei of waarde, small cap of large cap. De aandelen worden gekocht wanneer aandelen van de trust worden gekocht door beleggers. Wanneer de vervaldatum aankomt, worden de aandelen geliquideerd en krijgen degenen die aandelen in de trust bezitten de waarde van hun aandelen op dat moment.

Sommige trusts worden niet beheerd, wat betekent dat een bepaald aantal aandelen van verschillende bedrijven wordt gekocht wanneer het fonds wordt geopend en dat er geen andere transacties worden gedaan. Meer gebruikelijk zijn beheerde trusts, die een fondsbeheerder hebben die verantwoordelijk is voor het bewaken van de prestaties van de aandelen in de trust of OEIC om er zeker van te zijn dat deze voldoende presteren. De beheerder heeft de mogelijkheid om onderpresterende activa in de trust te verkopen en deze te vervangen door de aandelen van bedrijven met een grotere kans op een beter rendement.