Che cos'è una società di investimento di tipo aperto?

Una società di investimento di tipo aperto, o OEIC, è una società costituita al fine di possedere una raccolta di investimenti. Le azioni della società di investimento di tipo aperto sono vendute agli investitori con l'obiettivo di realizzare un profitto. Una società di investimento di tipo aperto può anche essere definita una Società di investimento a capitale variabile o ICVC. Questi tipi di società sono costituiti nel Regno Unito e sono simili ai fondi comuni di investimento negli Stati Uniti e alle società di investimento a variabile di capitale , o SICAV, in Europa.

Le azioni di una società di investimento di tipo aperto sono quotate alla Borsa di Londra. Si noti che questo è diverso dalla maggior parte dei fondi comuni statunitensi, che vengono acquistati e venduti indipendentemente dalle borse. L'eccezione negli Stati Uniti è il fondo negoziato in borsa, o ETF, che opera in borsa.

Queste società sono denominate società di investimento di tipo aperto perché possono aumentare le dimensioni del fondo prendendo più denaro ed emettendo più azioni. La dimensione di ciascun cosiddetto fondo aperto è dettata dal numero di investitori che desiderano possederlo. Nei casi in cui un fondo diventa troppo grande, il gestore del fondo può chiudere il fondo a nuovi investitori, ma coloro che già possiedono il fondo possono acquistare ulteriori quote. È possibile che un fondo si chiuda a tutti i nuovi acquisti, ma questo è molto raro.

Alcuni tipi di società di investimento di tipo aperto, denominate fondi comuni di investimento negli Stati Uniti e fondi comuni di investimento nel Regno Unito, possono scadere in un determinato momento. La fiducia si forma per investire in società con un determinato profilo, come crescita o valore, small cap o large cap. Lo stock viene acquistato quando gli investitori acquistano azioni del trust. Quando arriva la data di scadenza, le azioni vengono liquidate e a coloro che possiedono azioni nel trust viene pagato il valore delle loro azioni in quel momento.

Alcuni trust non sono gestiti, il che significa che un certo numero di azioni di diverse società vengono acquistate all'apertura del fondo e non vengono effettuate altre negoziazioni. Più comuni sono i trust gestiti, che hanno un gestore di fondi che è responsabile del monitoraggio della performance dei titoli del trust o OEIC per essere sicuro che stiano funzionando adeguatamente. Il gestore ha la capacità di vendere beni sottoperformanti nel trust e sostituirli con titoli di società che hanno maggiori probabilità di avere rendimenti migliori.