Co to jest spółka inwestycyjna z otwartym kapitałem?

Otwarta spółka inwestycyjna (OEIC) to korporacja utworzona w celu posiadania kolekcji inwestycji. Akcje spółki inwestycyjnej otwartej są sprzedawane inwestorom w celu osiągnięcia zysku. Otwarta spółka inwestycyjna może być również nazywana spółką inwestycyjną o zmiennym kapitale lub ICVC. Tego rodzaju spółki powstają w Wielkiej Brytanii i są podobne do funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych i sociétés d'investissement à capital variable lub SICAV w Europie.

Akcje spółki inwestycyjnej otwartej są notowane na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych. Należy pamiętać, że różni się to od większości amerykańskich funduszy inwestycyjnych, które są kupowane i sprzedawane niezależnie od giełd papierów wartościowych. Wyjątkiem w Stanach Zjednoczonych jest fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego lub ETF, który prowadzi obrót na giełdzie papierów wartościowych.

Spółki te nazywane są spółkami inwestycyjnymi otwartymi, ponieważ mogą zwiększyć wielkość funduszu, przyjmując więcej pieniędzy i emitując więcej akcji. Wielkość każdego tak zwanego funduszu otwartego jest podyktowana liczbą inwestorów, którzy chcą go posiadać. W przypadkach, gdy fundusz staje się zbyt duży, zarządzający funduszem może zamknąć fundusz nowym inwestorom, ale ci, którzy już posiadają fundusz, mogą kupić dodatkowe akcje. Możliwe jest, że fundusz zamknie wszystkie nowe zakupy, ale jest to bardzo rzadkie.

Niektóre typy otwartych spółek inwestycyjnych, zwane funduszami inwestycji jednostkowych w USA i funduszami inwestycyjnymi w Wielkiej Brytanii, mogą wygasnąć w pewnym momencie. Zaufanie powstaje w celu inwestowania w spółki o określonym profilu, takim jak wzrost lub wartość, mała lub duża kapitalizacja. Akcje są kupowane, gdy akcje trustu są kupowane przez inwestorów. Kiedy nadejdzie data wygaśnięcia, akcje ulegają likwidacji, a tym, którzy posiadają akcje trustu, wypłacana jest wartość ich akcji w tym czasie.

Niektóre fundusze powiernicze są niezarządzane, co oznacza, że ​​pewna liczba akcji kilku spółek jest kupowana po otwarciu funduszu i nie dokonuje się żadnych innych transakcji. Bardziej powszechne są trusty zarządzane, które mają zarządzającego funduszem, który jest odpowiedzialny za monitorowanie wyników akcji trustu lub OEIC, aby mieć pewność, że działają one odpowiednio. Menedżer ma możliwość sprzedaży aktywów o niższej jakości w ramach trustu i zastąpienia ich zapasami spółek, które z większym prawdopodobieństwem osiągają lepsze zyski.