Wat is financieringsvaluta?

Financieringsvaluta is elke nationale valuta die momenteel een zeer lage rente heeft en kan worden gebruikt om een ​​breed scala aan activa te kopen die extra rendement kunnen genereren. Door deze benadering te gebruiken, kan de belegger profiteren van elk type spread dat kan bestaan ​​tussen die valuta en het gekochte actief. Wanneer dit optimaal wordt beheerd, kan de belegger genieten van voordelen die niet mogelijk zouden zijn geweest als een valuta met een hogere rentevoet was gebruikt voor de aankoopactiviteit.

Het gebruik van een financieringsvaluta om verschillende soorten investeringen te kopen, is heel gebruikelijk. Eén strategie vereist het gebruik van een valuta met een lage rente als onderdeel van een deviezen- of forex-investering. In dit scenario gebruikt de belegger de valuta met de lage rente om valuta te kopen met een hogere rente. Ervan uitgaande dat de wisselkoersen bewegen in de richting die door die belegger wordt geprojecteerd, staat hij of zij met deze methode een aanzienlijk rendement te genereren.

Andere soorten activa kunnen ook worden gekocht met behulp van een financieringsvaluta. De aanpak kan worden gebruikt om verschillende aandelen, obligaties en grondstoffen te verwerven. Naarmate de waarde van die beleggingen toeneemt, dient dit alleen om het rendement te verhogen dat wordt gewaarborgd door aankopen te doen in een valuta met een lage rente.

Een van de aantrekkelijkere kenmerken van het gebruik van financieringsvaluta om investeringen te kopen, is dat de strategie een relatief laag faalpotentieel heeft. Het belangrijkste potentiële risico heeft te maken met een onverwachte appreciatie van die valuta, die ertoe zou neigen de betrokken spread te minimaliseren en de voordelen voor de belegger te verminderen. Om deze reden is het kiezen van de juiste valuta voor de financieringsinspanning uiterst belangrijk, niet alleen in termen van de huidige rentevoet in verband met die financieringsvaluta, maar ook wat er in de toekomst waarschijnlijk met de koersen zal gebeuren.

Gedurende het grootste deel van het eerste decennium van de 21ste eeuw werd de Japanse yen vaak beschouwd als de financieringsvaluta naar keuze, vanwege de consistent lage rentetarieven die aan de valuta zijn verbonden. Toen de wereldeconomie een recessieperiode inging, begon de yen te waarderen in vergelijking met andere nationale valuta, wat het op zijn beurt minder aantrekkelijk maakte voor gebruik als financieringsvaluta. De verschuiving in financieringsvaluta tijdens die recessie heeft veel beleggers eraan herinnerd dat, hoewel het identificeren van een valuta met een lage rente en het gebruiken om investeringen te kopen een haalbaar plan is, er altijd een zekere mate van risico aan verbonden is, waardoor het belangrijk is om altijd projecteer toekomstige bewegingen voordat een deal wordt uitgevoerd.