Wat is hedgefondsnaleving?
Naleving van hedgefondsen is conformiteit met regels met betrekking tot hedgefondsactiviteiten. Hoewel hedgefondsen niet zo sterk gereguleerd zijn als sommige soorten beleggingsfondsen, zijn er enkele regels van kracht en is compliance noodzakelijk om te blijven werken. Afhankelijk van hoe de financiële voorschriften van een land zijn opgezet, kan van een hedgefonds worden geëist dat het een nalevingsprogramma heeft om aan te tonen dat het zich ertoe verbindt regels aan te pakken die betrekking hebben op de werking van het fonds.
In een hedgefonds-complianceprogramma wordt een functionaris aangesteld om toezicht te houden op de compliance-eisen. Deze functionaris moet de regels en voorschriften volgen die zijn gericht op hedgefondsen, inclusief wijzigingen in bestaande regels. De functionaris houdt toezicht op de activiteiten van het fonds om te bevestigen dat ze zich houden aan de wetgeving over adverteren, het soort klanten dat een hedgefonds kan accepteren, enzovoort. Een team van medewerkers kan ondersteuning bieden om volledige dekking te bieden op alle mogelijk zorgwekkende gebieden.
Nalevingsfunctionarissen kunnen advocaten zijn, mensen met uitgebreide ervaring op de financiële markten of experts in hedgefondsen. Ze moeten alle aspecten van de werking van hedgefondsen begrijpen, naast het volledig kunnen lezen van voorschriften en de betekenis ervan kunnen begrijpen. De traditionele losse regulering van hedgefondsen betekent niet dat dergelijke fondsen volledig ongereguleerd blijven en dat compliance vooral belangrijk kan zijn als er veel op het spel staat. Verliezen in een hedgefonds kunnen, naast beleggers schade toebrengen, mogelijk een economisch domino-effect veroorzaken.
Hedgefondsen die niet-conform blijken te zijn, kunnen worden onderworpen aan boetes en andere boetes. Bovendien kunnen zij zich blootstellen aan wettelijke verplichtingen. Hoewel beleggers in hedgefondsen ervaren zijn en het bijbehorende verhoogde risico van hedgefondsinvesteringen begrijpen, kunnen fondsen die hun fiduciaire plicht schenden of de wet overtreden, aansprakelijk worden gesteld voor verliezen van beleggers. Beleggers kunnen een nalevingsprogramma van een hedgefonds beschouwen als een advertentiepunt dat aangeeft dat het fonds zal werken aan de naleving van de wet met behulp van audits en andere maatregelen.
Door regelgeving kunnen hedgefondsen veel risicovollere beleggingsactiviteiten ondernemen. Ze zijn doorgaans beperkt tot vermogende beleggers in de veronderstelling dat vermogende particulieren de betrokken risico's beter begrijpen en de potentiële verliezen beter kunnen doorstaan. De naleving van hedgefondsen omvat alles, van hoe hedgefondsen kunnen adverteren tot hoe het in het fonds geïnvesteerde geld moet worden verwerkt. Er zijn talloze handleidingen voor compliance in publicaties en mensen kunnen ook workshops en lessen volgen om te leren over compliance met hedgefondsen en vaardigheden ontwikkelen voor gebruik in een complianceprogramma.