Wat is operationeel werkkapitaal?
Operating werkkapitaal is een financiële statistiek die is ontworpen om de liquiditeit en solvabiliteit van een bedrijf nauwkeurig te bepalen. Het is vergelijkbaar met het basisconcept van werkkapitaal omdat het wordt berekend door de verplichtingen van een bedrijf af te trekken van zijn activa, maar het definieert nauwer wat die activa en verplichtingen vormt. In termen van operationeel werkkapitaal, of OWC, zijn activa beperkt tot inventaris en debiteuren, terwijl verplichtingen beperkt zijn tot debiteuren. Door de reikwijdte te verkleinen tot deze basiselementen, voorkomt het alles behalve het operationele succes of gebrek daaraan van het bedrijf om het financiële beeld te vertroebelen.
Bij het gebruik van het eenvoudige concept van werkkapitaal, omvat het activa -gedeelte van de vergelijking contant geld en effecten, terwijl de aansprakelijkheden elke schuld kunnen omvatten die een bedrijf heeft opgebouwd. Toch zijn deze cijfers meer een weerspiegeling van de financieringsstructuur van een bedrijf dan een echte maatstaf voor de operationele efficiëntie of dagelijkse zakelijke kracht.Als gevolg hiervan kunnen financiële experts vertrouwen op het concept van operationele werkkapitaal als meer indicatief voor hoe goed een bedrijf zaken doet of hoe het zich opneemt tegen een ander in termen van investeringsmogelijkheden.
Om dit nauwkeuriger financieel beeld te bereiken bij het berekenen van het operationele werkkapitaal, moeten de activa en passiva worden gescheiden van de overtollige aantallen die zijn opgenomen in de werkkapitaalvergelijking. Bij het uitzoeken van de operationele activa van een bedrijf, moeten alle contante bedragen worden afgetrokken van de totale activa die een bedrijf heeft, waardoor alleen debiteuren en inventaris aan die kant van het grootboek achterblijven. Op dezelfde manier worden de operationele verplichtingen van een bedrijf berekend door af te trekken van de totale verplichtingen die eventuele kortlopende schuld die de onderneming heeft.
Zodra deze aanpassingen zijn gemaakt, is het relatief eenvoudig om het operationele werkkapitaal van te bepalenhet bedrijf bij de hand. Bedrijf A heeft bijvoorbeeld $ 10.000 US dollar (USD) aan operationele activa en $ 8.000 USD aan operationele verplichtingen. Het aftrekken van de $ 8.000 USD van de $ 10.000 USD laat in totaal $ 2.000 USD in OWC achter. Dat betekent dat het bedrijf een overtollig bedrag van $ 2.000 USD zou hebben, zelfs als het al zijn rekeningen onmiddellijk moest betalen.
Het concept van operationeel werkkapitaal is een nuttige meetstok voor nieuwere bedrijven, die vaak grote hoeveelheden kortlopende schulden opbouwen in een poging het bedrijf van de grond te krijgen. Kortlinkschuld werkt daadwerkelijk in het voordeel van een bedrijf bij het berekenen van de OWC. Dit komt omdat een groot bedrag aan schulden daadwerkelijk het bedrag van de operationele verplichtingen die een bedrijf heeft vermindert, waardoor het bedrag dat wordt afgetrokken van de operationele activa wordt verminderd.