運転資金とは何ですか？

運営資本は、企業の流動性とソルベンシーを正確に決定するように設計された金融メトリックです。運転資本の基本概念に似ています。これは、資産から企業の負債を減算することによって計算されますが、それらの資産と負債を構成するものをより狭く定義しています。運営資本またはOWCの営業資金に関しては、資産は在庫および売掛金に限定され、負債は売掛金に限定されます。これらの基本的な要素に範囲を絞り込むことにより、会社の運用上の成功またはその欠如以外のものを財政状態に曇らせることを防ぎます。

運転資本の単純な概念を使用する場合、方程式の資産部分には現金と証券が含まれますが、負債には会社が発生した債務が含まれます。しかし、これらの数字は、その運用効率や日常のビジネス力の真の尺度というよりも、企業の資金調達構造を反映しています。その結果、金融の専門家は、運転資金の運転資本の概念に頼って、企業がどの程度ビジネスを行っているか、または投資機会の面で他の人とどのように積み重なっているかをより示唆している可能性があります。

このより正確な財務状況を実現するには、運転資金を計算するときに、資産と負債を運転資本方程式に含まれる過剰数から分離する必要があります。企業の営業資産を把握する場合、すべての現金額を会社が持っている総資産から差し引く必要があり、勘定帳のその側に売掛金と在庫のみを残します。同様に、会社の運営負債は、会社が持つ可能性のある短期債務の総負債から減算することによって計算されます。

これらの調整が行われたら、の運転資金を決定するのは比較的簡単です手元のビジネス。たとえば、会社Aには、運営資産が10,000ドル（USD）、営業負債が8,000米ドルです。 10,000米ドルから8,000米ドルを差し引くと、OWCに合計2,000米ドルが残ります。つまり、会社はすべての請求書をすぐに支払わなければならなかったとしても、2,000米ドルの過剰額を持っていることを意味します。

運転資金の概念は、新しいビジネスにとって有益な測定スティックであり、ビジネスを地面から離すために大量の短期債務を発生することがよくあります。短期債務は、OWCを計算する際に実際に会社の好意で機能します。これは、大量の債務が実際に企業が持っている運用負債の量を減らし、したがって運営資産から差し引かれる金額を減らすためです。