Qu'est-ce que le fonds de roulement du fonctionnement?

Le fonds de roulement de fonctionnement est une métrique financière conçue pour déterminer avec précision la liquidité et la solvabilité d'une entreprise. Il est similaire au concept de base du fonds de roulement en ce qu'il est calculé en soustrayant les passifs d'une entreprise de ses actifs, mais il définit plus étroitement ce qui constitue ces actifs et passifs. En termes d'exploitation de fonds de roulement, ou OWC, les actifs sont limités aux stocks et aux comptes débiteurs, tandis que les passifs sont limités aux comptes débiteurs. En rétrécissant la portée de ces éléments de base, il empêche tout sauf le succès opérationnel de l'entreprise ou son absence de troubler le tableau financier.

Lors de l'utilisation du concept simple de fonds de roulement, la partie des actifs de l'équation comprend des espèces et des titres, tandis que les passifs peuvent inclure toute dette qu'une entreprise a accumulée. Pourtant, ces chiffres reflètent davantage la structure de financement d'une entreprise plutôt qu'une véritable mesure de son efficacité opérationnelle ou de sa force commerciale quotidienne.En conséquence, les experts financiers peuvent s'appuyer sur le concept d'exploitation du fonds de roulement comme étant plus indicatif de la façon dont une entreprise fait des affaires ou de la façon dont elle s'accumule avec une autre en termes de possibilités d'investissement.

Pour atteindre cette image financière plus précise lors du calcul du fonds de roulement de fonctionnement, les actifs et les passifs doivent être séparés des nombres excédentaires inclus dans l'équation du fonds de roulement. Lors de la détermination des actifs d'exploitation d'une entreprise, tous les montants en espèces doivent être soustraits du total des actifs d'une entreprise, ne laissant que des comptes débiteurs et des stocks de ce côté du grand livre. De la même manière, les passifs d'exploitation d'une entreprise sont calculés en soustrayant le passif total de toute dette à court terme que la société peut avoir.

Une fois ces ajustements effectués, il est relativement simple de déterminer le fonds de roulement de fonctionnement del'entreprise à accomplir. Par exemple, la société A dispose de 10 000 dollars américains (USD) en actifs d'exploitation et de 8 000 USD de passifs d'exploitation. La soustraction des 8 000 USD des 10 000 USD laisse un total de 2 000 USD dans l'OWC. Cela signifie que l'entreprise aurait un montant excédentaire de 2 000 USD même si elle devait payer toutes ses factures immédiatement.

Le concept d'exploitation du fonds de roulement est un bâton de mesure bénéfique pour les entreprises plus récentes, qui accumulent souvent de grandes quantités de dette à court terme pour tenter de démarrer l'entreprise. La dette à court terme est en fait en faveur d'une entreprise lors du calcul de l'OWC. En effet, une grande dette réduit en fait le montant des passifs d'exploitation qu'une entreprise a, réduisant ainsi le montant soustrait des actifs de fonctionnement.