Wat is de intrinsieke waardeformule?

Een intrinsieke waardeformule is elke wiskundige berekening die verschillende bedrijfsstatistieken neemt die aan een bedrijf worden toegeschreven, factoren in onderliggende economische omstandigheden, en komt met een numerieke waarde voor de door dat bedrijf uitgegeven aandelen. Deze waarde vergelijken met de huidige aandelenkoers van het bedrijf laat idealiter zien of het bedrijf overgewaardeerd of onderschat is. Hoewel veel beleggers hun eigen specifieke intrinsieke waardeformule hebben, zijn er verschillende formules die zijn ontwikkeld door financiële experts waarmee beleggers eenvoudig de relevante statistieken kunnen aansluiten en vervolgens tot de intrinsieke waarde kunnen komen. Sommige van de factoren die de intrinsieke waarde beïnvloeden, zijn de winst per aandeel van het bedrijf en de verwachte groeipercentage, betrouwbaarheid van groeiprojecties en beschikbare risicovrij rendement.

Beleggers doen er alles aan om aandelen uit te kiezen die op weg zijn naar een piek in prijs. Op deze manier kunnen ze hun eigen vermogen verzilveren tegen de verbeterde prijzen en een aanzienlijke winst maken. De Difficulty die bij dit proces betrokken is, is bepalen welke aandelen worden ondergewaardeerd. Een manier om dit te doen is om de intrinsieke waarde van een aandeel te vinden, wat het eigenlijk waard is, ongeacht de marktprijs. Als gevolg hiervan is het ontwikkelen van een betrouwbare formule voor intrinsieke waarde cruciaal voor het succes van een belegger.

Hoewel er veel verschillende keuzes beschikbaar zijn, is er geen trefzekere intrinsieke waardeformule die bestaat. Velen zijn te vinden die zijn ontwikkeld door topinvesteringsprofessionals, waardoor beleggers de cijfers kunnen aansluiten, een beetje wiskunde kunnen doen en met enige benadering van intrinsieke waarde kunnen komen. Sommige beleggers komen met hun eigen formules of passen op zijn minst de bestaande aan die aan hun behoeften en verwachtingen voldoen.

Hoewel er geen definitieve formule voor intrinsieke waarde is, delen velen vergelijkbare kenmerken. De winst per aandeel van een bedrijf is bijvoorbeeld een excellenENT -indicator van de werkelijke waarde en wordt in de meeste formules gebruikt. Aangezien aandelen waarschijnlijk voor een lange periode zullen worden gehouden, willen beleggers bovendien ook weten wat de snelheid zal groeien waarmee die inkomsten de komende jaren zullen groeien en hoe betrouwbaar die geprojecteerde inkomsten zijn. Een belangrijke onderliggende factor die meestal in formules wordt opgenomen, is het risicovrije tarief, wat het bedrag van de investeringsrenitie is dat kan worden behaald door beleggingen met vrijwel geen risico, zoals Treasury-obligaties.

Welke intrinsieke waardeformule wordt gebruikt, het moet een getal opleveren dat ongeveer het equivalent is van de handelsprijs van de aandelen in kwestie. Als de intrinsieke waarde aanzienlijk hoger is dan de huidige aandelenkoers, moet de belegger overwegen te kopen. Als de aandelenkoers veel hoger is dan de intrinsieke waarde, wordt een verkoopsignaal naar de belegger gestuurd.