Wat is risicokapitaalfinanciering?
Ook bekend als durfkapitaalfinanciering of durfkapitaalfinanciering, is durffinanciering het proces van investeren in een nieuw bedrijf of in een nieuw project dat op het punt staat door een bestaand bedrijf te worden gestart. In veel gevallen zijn dergelijke financieringsmaatschappijen bedoeld om een aanzienlijk rendement op de investering te behalen, vooral als het project als enigszins riskant wordt beschouwd. Voor het grootste deel wordt de door beleggers verstrekte financiering gebruikt om het bedrijf of project in de vroege stadia te exploiteren, waarbij elk rendement wordt uitgesteld totdat de onderneming winst kan maken.
Beleggers die ervoor kiezen om betrokken te zijn bij een risicofinancieringsstrategie, worden vaak engelbeleggers genoemd. De naam is een indicatie van de rol die deze investeerder speelt bij de lancering van een project dat al dan niet aantrekkelijk is voor meer conservatieve geldschieters of investeerders. Een engeleninvesteerder is bereid een kans te wagen op een nieuw idee voor een bedrijf, zelfs als het idee op dit moment enigszins onbewezen blijft. Veel engelbeleggers beschouwen zichzelf als visionair en houden ervan om betrokken te zijn bij een onderneming met een hoger risiconiveau.
Er zijn een aantal benaderingen van durfkapitaalfinanciering. Een daarvan is het verkrijgen van financiering van een enkele belegger. Met deze regeling stemt de belegger ermee in om de nodige middelen te verstrekken om het bedrijf gedurende een afgesproken periode volledig operationeel te houden. De verwachting is dat het bedrijf aan het einde van die cyclus is begonnen met het opbouwen van een klantenbestand en dat het de mogelijkheid heeft ontwikkeld om voldoende inkomsten te genereren om alle kosten te dekken, inclusief betalingen aan de belegger.
In sommige gevallen geven ondernemers er de voorkeur aan om risicofinanciering aan te vragen bij meer dan één angel-investeerder. Dit heeft ertoe geleid dat sommige beleggers zich hebben verenigd en risicokapitaalgroepen hebben gevormd, ook wel risicofinancieringsgroepen genoemd. Alle leden van de groep beloven een bepaald bedrag aan middelen in ruil voor een percentage van de winst die met de onderneming wordt gegenereerd. Door deze aanpak kunnen investeerders die niet in staat zijn een heel project te onderschrijven, vaak deelnemen en mogelijkerwijs een rendement op hun investering behalen.
Succesvolle risicofinancieringsregelingen bevatten altijd duidelijke voorwaarden die de rechten en verantwoordelijkheden van alle bij de onderneming betrokken partijen identificeren. De terugbetalingsvoorwaarden zijn ook opgenomen in de overeenkomst, inclusief eventuele opties om aandelen te verwerven als de onderneming een ontwikkelingsniveau bereikt waar die aanpak haalbaar is. Hoewel sommige risicofinancieringsovereenkomsten erg simplistisch zijn, kunnen andere extreem ingewikkeld zijn. Om deze reden moeten alle partijen juridisch vertegenwoordigd zijn door een raadsman om de termen in taal te verwoorden die zowel de investeerders als de eigenaren kunnen begrijpen.
Naast de voorwaarden waarmee investeerders en bedrijfseigenaren akkoord gaan, leggen veel landen ook enkele voorwaarden op aan dit soort investeringen. Om deze reden is het belangrijk om ervoor te zorgen dat elke strategie voor risicofinanciering voldoet aan alle voorschriften die van toepassing zijn op het rechtsgebied waar het bedrijf woont. Als u dit niet doet, kan dit leiden tot aanzienlijke boetes die de winstgevendheid van het hele project kunnen ondermijnen.