Che cos'è il finanziamento di impresa?

Conosciuto anche come finanziamento del capitale di rischio o finanziamento del capitale di rischio, il finanziamento di venture capital è il processo di investimento in una nuova attività o in un nuovo progetto che sta per essere lanciato da un'azienda esistente. In molti casi, le iniziative di finanziamento di questo tipo intendono fornire un significativo ritorno sull'investimento, soprattutto se il progetto è considerato in qualche modo rischioso. Per la maggior parte, il finanziamento fornito dagli investitori viene utilizzato per gestire l'attività o il progetto nelle prime fasi, con eventuali ritorni fino a quando l'impresa non è in grado di realizzare un profitto.

Gli investitori che scelgono di essere coinvolti in una strategia di finanziamento di venture capital sono spesso chiamati angel investitori . Il nome è indicativo del ruolo che questi investitori svolgono nel lancio di un progetto che può o meno essere attraente per istituti di credito o investitori più conservatori. Un investitore angelo è disposto a cogliere l'occasione per una nuova idea per un'azienda, anche se al momento l'idea non è ancora stata provata. Molti investitori angelici si considerano visionari e godono della sfida di essere coinvolti in un'impresa che comporta un livello di rischio più elevato.

Esistono numerosi approcci al finanziamento di rischio. Uno consiste nel garantire finanziamenti da un singolo investitore. Con questo accordo, l'investitore si impegna a fornire i finanziamenti necessari per mantenere l'attività in piena attività per un periodo di tempo concordato. L'aspettativa è che alla fine di quel ciclo, l'azienda avrà iniziato a costruire una base di clienti e abbia sviluppato la capacità di generare entrate sufficienti a coprire tutti i costi, incluso l'emissione di pagamenti all'investitore.

In alcuni casi, gli imprenditori preferiscono sollecitare finanziamenti in capitale di rischio da più di un angelo investitore. Ciò ha portato alcuni investitori a riunirsi e formare gruppi di venture capital, noti anche come gruppi di finanziamento di venture capital. Tutti i membri del gruppo impegnano una certa quantità di risorse in cambio di una percentuale degli utili generati dall'impresa. Questo approccio può spesso consentire agli investitori che non sono in grado di sottoscrivere un intero progetto di partecipare ancora e possibilmente guadagnare un ritorno sul proprio investimento nel tempo.

Gli accordi di finanziamento di successo di un'impresa includono sempre termini chiari che identificano i diritti e le responsabilità di tutte le parti coinvolte nell'impresa. I termini di rimborso sono anche inclusi nell'accordo, comprese eventuali opzioni per l'acquisto di azioni in caso l'impresa raggiunga un livello di sviluppo laddove tale approccio sia fattibile. Mentre alcuni accordi di finanziamento di venture capital sono molto semplicistici, altri possono essere estremamente complicati. Per questo motivo, tutte le parti dovrebbero avere una rappresentanza legale da parte di un consulente legale per articolare i termini in un linguaggio che gli investitori e i proprietari possano entrambi comprendere.

Insieme ai termini che gli investitori e gli imprenditori concordano, molti paesi impongono anche alcuni termini su questo tipo di investimento. Per questo motivo, è importante assicurarsi che qualsiasi strategia di finanziamento di venture capital sia conforme alle normative applicabili alla giurisdizione in cui risiede l'azienda. In caso contrario, si possono verificare multe significative che potrebbero compromettere la redditività dell'intero progetto.