Hvad er risikofinansiering?
Også kendt som risikokapitalfinansiering eller risikokapitalfinansiering er venturefinansiering processen med at investere i en ny virksomhed eller i et nyt projekt, der er ved at blive lanceret af en eksisterende virksomhed. I mange tilfælde er finansieringssatser af denne type beregnet til at give et betydeligt afkast på investeringen, især hvis projektet betragtes som noget risikabelt. For det meste bruges finansieringen leveret af investorer til at drive virksomheden eller projektet i de tidlige stadier, med ethvert afkast forsinket, indtil virksomheden er i stand til at skabe et overskud.
Investorer, der vælger at blive involveret i en risikofinansieringsstrategi kaldes ofte engleinvestorer . Navnet er tegn på den rolle, som disse investorer spiller i lanceringen af et projekt, der måske eller måske ikke er attraktivt for mere konservative långivere eller investorer. En engleinvestor er villig til at tage en chance for en ny idé til en virksomhed, selvom ideen forbliver noget uprøvet på nuværende tidspunkt. Mange engleinvestorer betragter sig som visionære og nyder udfordringen ved at være involveret i en virksomhed, der bærer et højere niveau af risiko.
Der er en række tilgange til risikovillig finansiering. Den ene involverer at sikre finansiering fra en enkelt investor. Med denne ordning accepterer investoren at give den nødvendige finansiering for at holde virksomheden i fuld drift i en aftalt periode. Forventningen er, at forretningen i slutningen af denne cyklus er begyndt at opbygge en kundebase og har udviklet evnen til at generere nok indtægter til at dække alle omkostninger, herunder udstede betalinger til investoren.
I nogle tilfælde foretrækker virksomhedsejere at anmode om risikofinansiering fra mere end en engleinvestor. Dette har ført til, at nogle investorer har bundet sig sammen og dannet venturekapitalgrupper, også kendt som venturefinansieringsgrupper. Alle medlemmer af gruppen pantsætter en vis mængde ressourcer til gengæld for en procentdel af overskuddet, der er genereret fra virksomheden. Denne tilgang kan ofte give investorer, der ikke er i stand til at tegne et helt projekt, stadig mulighed for at deltage og muligvis tjene et afkast på deres investering over tid.
Succesfulde venturefinansieringsarrangementer inkluderer altid klare vilkår, der identificerer rettigheder og ansvar for alle parter, der er involveret i venturet. Betingelserne for tilbagebetaling er også inkluderet i aftalen, herunder muligheder for at erhverve aktier på aktier, hvis virksomheden når et udviklingsniveau, hvor denne fremgangsmåde er mulig. Mens nogle venture-finansieringsaftaler er meget forenklede, kan andre være ekstremt komplicerede. Af denne grund bør alle parter have juridisk repræsentation ved en advokat til at formulere betingelserne på sprog, som både investorerne og ejere kan forstå.
Sammen med de betingelser, som investorer og forretningsejere er enige om, pålægger mange lande også nogle betingelser for denne type investering. Af denne grund er det vigtigt at sikre sig, at enhver risikofinansieringsstrategi overholder reglerne, der gælder for den jurisdiktion, hvor virksomheden er bosiddende. Undladelse af dette kan resultere i betydelige bøder, der kan undergrave lønsomheden af hele projektet.