Hva er investorandeler?

Investorandeler er aksjefondsandeler som erverves av individuelle investorer. Disse er forskjellige fra institusjonelle aksjer, som er aksjefondsandeler kjøpt av virksomheter eller en annen type institusjon. Vanligvis kjøpes investorandeler i mindre partier, og mottar ikke samme type rabatter på gebyrer som tilbys institusjonelle investorer.

En av hovedfordelene knyttet til investorandeler er at mindre investorer gradvis kan samle en interesse i aksjefondet, selv om de ikke har mye ressurser å bruke på oppgaven på en gang. I noen tilfeller erverver aksjonærene renter via et aksjefondsprogram som tilbys av en arbeidsgiver. Et fast beløp holdes tilbake fra den ansattes lønn hver periode og settes av til kjøp av investorandeler. Over tid øker mengden aksjer som er tilordnet den ansatte. Forutsatt at de akkumulerte aksjene øker i verdi over tid, bygger den ansatte et betydelig reiregg som kan etterlyses i senere år.

I de fleste situasjoner krever fond som tilbyr investorandeler for salg en slags minimumskjøp som ligger godt under beløpet som kreves for å bli betraktet som en institusjonell investor. Dette gjør det mulig for enkeltinvestorer gradvis å akkumulere en interesse i aksjefondet ved å kjøpe tilleggsandeler fra tid til annen. Typen aksjer som blir gjort tilgjengelig for en enkelt investor kan også være forskjellig fra de som tilbys institusjoner, selv om mange aksjefond ikke skiller på dette nivået. I stedet er forskjellen mellom institusjonelle og investorandeler antall aksjer som er inkludert i en enkelt transaksjon.

Minimumskravet for å kjøpe investorandeler vil variere fra et aksjefond til et annet. I noen tilfeller er minimumsnivået basert på et bestemt antall aksjer som må kjøpes, uavhengig av aksjekurs. Andre ganger kan fondet kreve at investoren kjøper et minimumsbeløp i dollar, med antall aksjer som sekundært. For eksempel kan fond A kreve at en investor kjøper hundre aksjer om gangen, uavhengig av pris. Fond B kan kreve et minimumskjøp som utgjør $ 1 000 US dollar (USD), og tildeler så mange aksjer som det minste beløpet vil kjøpe.

Siden investorandeler vanligvis selges i mindre partier, er det vanligvis ingen form for rabatt eller brudd på transaksjonsgebyrene. Avhengig av hvordan fondet er strukturert, kan det være mulig å gradvis akkumulere nok av en interesse i fondet til å begynne å tjene en slags rabatt på disse gebyrene. For det meste er gebyrbeløpet satt til å samsvare med alle statlige forskrifter som for tiden er på plass, og kan også gjenspeile en prisplan som er laget for å gjøre fondet mer konkurransedyktig med lignende fond.