Hvad er investoraktier?
Investoraktier er gensidige fondsaktier, der erhverves af individuelle investorer. Disse adskiller sig fra institutionelle aktier, som er kapitalandele, der købes af virksomheder eller en anden type institution. Typisk købes investoraktier i mindre partier og modtager ikke den samme type rabatter på gebyrer, der tilbydes institutionelle investorer.
En af de vigtigste fordele forbundet med investoraktier er, at mindre investorer gradvis kan akkumulere en interesse i gensidig fond, selvom de ikke har en masse ressourcer til at afsætte til opgaven på én gang. I nogle tilfælde erhverver aktionærerne renter via et gensidig fondsprogram, der tilbydes af en arbejdsgiver. Et fast beløb tilbageholdes fra medarbejderens løn hver periode og afsættes til køb af investoraktier. Over tid øges mængden af aktier, der er tildelt medarbejderen. Forudsat at de akkumulerede aktier stiger i værdien over tid, bygger medarbejderen et betydeligt redenæg, der kan kræves i senere år.
I de fleste situationer kræver fonde, der tilbyder investoraktier til salg, en slags minimumskøb, der ligger langt under det beløb, der kræves for at blive betragtet som en institutionel investor. Dette gør det muligt for de enkelte investorer gradvis at akkumulere en interesse i gensidig fond ved at købe yderligere aktier fra tid til anden. Den type aktier, der stilles til rådighed for en individuel investor, kan også være forskellig fra dem, der tilbydes institutioner, selvom mange gensidige fonde ikke skelner på dette niveau. I stedet er forskellen mellem institutionelle og investoraktier antallet af aktier, der er inkluderet i en enkelt transaktion.
Det minimum, der kræves for at købe investoraktier, varierer fra en gensidig fond til en anden. I nogle tilfælde er minimumet baseret på et specifikt antal aktier, der skal købes, uanset aktiekursen. På andre tidspunkter kan fonden kræve, at investoren køber et minimumsbeløb i dollar, hvor antallet af aktier er sekundært. F.eks. Kan Fond A kræve, at en investor køber hundrede aktier ad gangen, uanset prisen. Afdeling B kan kræve et minimumskøb, der beløber sig til $ 1.000 USD (USD), og tildeler så mange aktier, som det mindste beløb vil købe.
Da investoraktier typisk sælges i mindre partier, er der normalt ingen form for rabat eller brud på transaktionsgebyrerne. Afhængigt af hvordan fonden er struktureret, kan det være muligt gradvis at akkumulere nok af en interesse i fonden til at begynde at tjene en slags rabat på disse gebyrer. For det meste er gebyrernes størrelse indstillet til at overholde de statslige reguleringer, der i øjeblikket er på plads, og kan også afspejle en prisplan, der er designet til at gøre fonden mere konkurrencedygtig med lignende fonde.