Was sind Anlegeraktien?
Anlegeranteile sind Investmentfondsanteile, die von einzelnen Anlegern erworben werden. Diese unterscheiden sich von institutionellen Anteilen, bei denen es sich um Investmentfondsanteile handelt, die von Unternehmen oder einer anderen Art von Institution gekauft wurden. In der Regel werden Anlegeranteile in kleineren Losen gekauft und erhalten nicht die gleichen Rabatte auf Gebühren, die institutionellen Anlegern angeboten werden.
Einer der Hauptvorteile von Anlegeraktien besteht darin, dass kleinere Anleger nach und nach Interesse an dem Investmentfonds erwerben können, auch wenn sie nicht genügend Ressourcen haben, um sich gleichzeitig der Aufgabe zu widmen. In einigen Fällen erwerben die Aktionäre Anteile über ein von einem Arbeitgeber angebotenes Investmentfonds-Programm. Von der Entlohnung des Arbeitnehmers wird in jedem Zeitraum ein fester Betrag einbehalten, der für den Kauf der Anlegeranteile vorgesehen ist. Im Laufe der Zeit erhöht sich die Anzahl der dem Mitarbeiter zugeteilten Aktien. Unter der Annahme, dass die akkumulierten Anteile mit der Zeit an Wert zunehmen, baut der Mitarbeiter ein bedeutendes Notgroschen, das in späteren Jahren in Anspruch genommen werden kann.
In den meisten Situationen erfordern Fonds, die Anlegeranteile zum Verkauf anbieten, einen Mindestkauf, der weit unter dem Betrag liegt, der erforderlich ist, um als institutioneller Anleger eingestuft zu werden. Dies ermöglicht es einzelnen Anlegern, schrittweise ein Interesse an dem Investmentfonds zu erwerben, indem von Zeit zu Zeit zusätzliche Anteile gekauft werden. Die Art der einem einzelnen Anleger zur Verfügung gestellten Anteile kann sich auch von denen unterscheiden, die den Instituten angeboten werden, obwohl viele Investmentfonds auf dieser Ebene keinen Unterschied machen. Stattdessen ist der Unterschied zwischen institutionellen und Anlegeranteilen die Anzahl der Anteile, die in einer einzelnen Transaktion enthalten sind.
Das zum Kauf von Anlegeranteilen erforderliche Minimum ist von Fonds zu Fonds unterschiedlich. In einigen Fällen basiert das Minimum auf einer bestimmten Anzahl von Aktien, die unabhängig vom Aktienkurs gekauft werden müssen. In anderen Fällen kann der Fonds verlangen, dass der Anleger einen Mindestbetrag in US-Dollar kauft, wobei die Anzahl der Anteile zweitrangig ist. Zum Beispiel kann Fonds A verlangen, dass ein Anleger unabhängig vom Preis jeweils 100 Aktien kauft. Für Fonds B kann ein Mindestkaufbetrag von 1.000 US-Dollar (USD) erforderlich sein, wobei so viele Anteile zugewiesen werden, wie dieser Mindestkaufbetrag ausmacht.
Da Anlegeraktien in der Regel in kleineren Losen verkauft werden, gibt es in der Regel keine Art von Rabatt oder Abschlag auf die Transaktionsgebühren. Je nachdem, wie der Fonds strukturiert ist, kann es möglich sein, nach und nach genügend Zinsen für den Fonds zu sammeln, um eine Art Rabatt auf diese Gebühren zu erhalten. Die Höhe der Gebühren richtet sich größtenteils nach den derzeit geltenden staatlichen Vorschriften und spiegelt möglicherweise auch eine Preisaufstellung wider, mit der der Fonds gegenüber ähnlichen Fonds wettbewerbsfähiger gemacht werden soll.