Jakie są akcje inwestorskie?
Akcje inwestorów to akcje funduszy wspólnego inwestowania, które są nabywane przez inwestorów indywidualnych. Różnią się one od udziałów instytucjonalnych, które są udziałami w funduszach wspólnego inwestowania kupowanymi przez przedsiębiorstwa lub inną instytucję. Zazwyczaj akcje inwestorskie są kupowane w mniejszych partiach i nie otrzymują tego samego rodzaju rabatów na opłaty, które są oferowane inwestorom instytucjonalnym.
Jedną z głównych korzyści związanych z akcjami inwestorów jest to, że mniejsi inwestorzy mogą stopniowo gromadzić udziały w funduszu wspólnego inwestowania, nawet jeśli nie mają zbyt wielu zasobów, aby jednorazowo poświęcić się temu zadaniu. W niektórych przypadkach akcjonariusze nabywają odsetki za pośrednictwem programu funduszy wspólnego inwestowania oferowanego przez pracodawcę. Stała kwota jest potrącana z wynagrodzenia pracownika za każdy okres i odkładana na zakup akcji inwestora. Z czasem ilość akcji przypisywanych pracownikowi wzrasta. Zakładając wzrost wartości skumulowanych udziałów w czasie, pracownik buduje znaczące jajo lęgowe, które można wezwać w późniejszych latach.
W większości sytuacji fundusze oferujące akcje inwestorów na sprzedaż wymagają pewnego rodzaju minimalnego zakupu, który jest znacznie poniżej kwoty wymaganej do uznania za inwestora instytucjonalnego. Dzięki temu inwestorzy indywidualni mogą stopniowo akumulować udziały w funduszu wspólnego inwestowania, od czasu do czasu kupując dodatkowe akcje. Rodzaj akcji udostępnianych indywidualnemu inwestorowi może również różnić się od akcji oferowanych instytucjom, chociaż wiele funduszy wspólnego inwestowania nie wprowadza rozróżnienia na tym poziomie. Zamiast tego różnica między akcjami instytucjonalnymi i inwestorskimi polega na liczbie akcji objętych jedną transakcją.
Minimalna kwota wymagana do zakupu akcji inwestorskich będzie się różnić w zależności od funduszu wspólnego inwestowania. W niektórych przypadkach minimum opiera się na określonej liczbie akcji, które należy kupić, niezależnie od ceny akcji. W innych przypadkach fundusz może wymagać od inwestora zakupu minimalnej kwoty w dolarach, przy czym liczba akcji będzie drugorzędna. Na przykład Fundusz A może wymagać, aby inwestor kupował jednocześnie sto akcji, niezależnie od ceny. Fundusz B może wymagać minimalnego zakupu w wysokości 1000 USD (USD), przypisując tyle akcji, ile minimalna kwota będzie kupować.
Ponieważ akcje inwestorskie są zwykle sprzedawane w mniejszych partiach, zwykle nie ma żadnego rodzaju dyskonta ani przerwy w opłatach transakcyjnych. W zależności od struktury funduszu może być możliwe stopniowe narastanie wystarczającego udziału w funduszu, aby zacząć uzyskiwać pewnego rodzaju zniżki na te opłaty. W przeważającej części wysokość opłat jest zgodna z wszelkimi obowiązującymi przepisami rządowymi, a także może odzwierciedlać harmonogram cen, który ma na celu zwiększenie konkurencyjności funduszu z podobnymi funduszami.