Hva er firedoblet heksering?

En firedoblet heksing er en hendelse som oppstår i aksjemarkedet fra tid til annen. I disse dager utløper fire viktige typer kontrakter alle samtidig. En firedoblet heksing finner vanligvis sted fire ganger hvert kalenderår, med en episode av fenomenet som finner sted i løpet av den siste måneden i hvert kvartal av året.

Det er fire forskjellige kontrakter som utløper når en firedoblet heksing oppstår. For det første når kontrakter for futures for aksjeindeks sine utløpsdatoer. Sammen med futures utløper også kontrakter om aksjeindeksalternativer. Kontrakter av aksjeopsjoner er inkludert i denne typen arrangementer, samt utløpet av futures for en enkelt aksje. Dette fenomenet skjer den tredje fredagen i hver måned som markerer slutten på et regnskapskvartal, noe som betyr at en firedoblet heksing vil finne sted den tredje fredagen i hver av månedene mars, juni, september og desember. På disse datoene er timen før aksjemarkedet faktisk stenger en gangES referert til som heksetime.

Fenomenet med en firedoblet heksing er en relativt ny innovasjon på markedet. Før dagene med futures med en enkelt aksje, skulle en trippel heksetime finne sted den tredje fredagen i hver måned som pakket opp et kvarter. Det var også fenomenet med en dobbel heksering, som vanligvis vil involvere futures i aksjemarkedet og enten aksjemarkedsindeksalternativer eller aksjeopsjoner som var planlagt å utløpe.

I å gi et navn for denne typen markedshendelser, er bruken av begrepet heksetime basert på folklore angående en kort periode da de som praktiserer hekseri ble sagt å være spesielt kraftige og aktive. Siden utløpet av disse fire typene kontrakter har stor innflytelse på markedsresultater når handelsdagen kommer til en slutt, antas begrepet generelt å være begge passendeog beskrivende.

Tilnærmingen til en firedoblet heksering slår noen ganger frykt i investorens hjerter. Dette er fordi frekvensen av volatilitet knyttet til de forskjellige involverte verdipapirene har en tendens til å øke når datoen nærmer seg. Avhengig av markedsplassens generelle tilstand, kan resultatet av denne typen markedsfenomen faktisk være positivt for en rekke investorer. Av denne grunn er det ikke nødvendigvis den beste tilnærmingen, selv om det absolutt er behovet for å projisere virkningen som arrangementet vil ha på markedet, og ordne investeringsaktivitet deretter.