Co to jest Forward Freight Agreement?

Terminowa umowa frachtowa (FFA) jest rodzajem umowy, która daje inwestorom i innym osobom możliwość zabezpieczenia się przed zmianami stawek frachtowych na rynku. Takie podejście umożliwia właścicielom statków, które faktycznie przewożą ładunek, pewną ochronę przed wzrostem i spadkiem stawek, które mogą wystąpić w wyniku ruchów na rynku, a także pozwala specjalistom, którzy czarterują te statki na dostawy ładunków, również chronić ich inwestycja w wysiłek. Nawet zewnętrzni inwestorzy mogą skorzystać z tego rodzaju zabezpieczenia, potencjalnie generując zwroty na podstawie tego, co dzieje się ze stawkami frachtowymi przez cały okres obowiązywania umowy.

Warunki terminowej umowy frachtowej pozwalają właścicielowi umowy na dokonywanie transakcji, które dotyczą ceny frachtu w terminach, które będą miały miejsce w okresie obowiązywania umowy. W celu ustalenia warunków bierze się pod uwagę szereg czynników, w tym trasę handlową użytą do dostarczenia danego ładunku, charakter samego ładunku, a nawet pewne ulgi na zdarzenia, które są poza kontrolą nadawcy, takie jak akty natury. Zazwyczaj warunki obejmują postanowienia, które pozwalają właścicielowi na skorzystanie, gdy mają miejsce określone rodzaje zdarzeń, jednocześnie minimalizując potencjalne straty w przypadku wystąpienia innych zdarzeń.

Terminowa umowa frachtowa jest często przedmiotem transakcji pozagiełdowych, co oznacza, że ​​nie jest to rodzaj inwestycji, która jest przedmiotem obrotu na jakiejś giełdzie. Przy wyborze zakupu tego typu inwestycji proces często będzie wymagał współpracy z izbą rozliczeniową w celu zarządzania zakupem lub sprzedażą kontraktu. Oznacza to, że kupujący lub sprzedający, a być może ich kombinacja, poniosą pewien rodzaj kosztów transakcyjnych, w szczególności opłaty maklerskie oraz opłaty rozliczeniowe.

Jak każda inwestycja, istnieje pewne ryzyko związane z terminową umową frachtową. Przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w tego rodzaju umowę należy zwrócić uwagę na zbadanie frachtu objętego umową, potencjalnych korzyści związanych z zabezpieczeniem oraz prawdopodobieństwa wystąpienia pewnych niekorzystnych okoliczności, które spowodowałyby stratę na inwestycji. Chociaż z jakąkolwiek terminową umową frachtową wiąże się pewne ryzyko, nie jest niczym niezwykłym, że właściciel umowy korzysta z godziwych zwrotów w zamian za zakup tej umowy.