Was ist ein Forward Freight Agreement?
Ein Forward Freight Agreement (FFA) ist eine Vertragsart, die Anlegern und anderen die Möglichkeit bietet, sich gegen die Entwicklung der Frachtraten auf dem Markt abzusichern. Dieser Ansatz ermöglicht es den Eigentümern von Schiffen, die die Fracht tatsächlich befördern, einen gewissen Schutz vor Ratenerhöhungen und -verringerungen zu bieten, die aufgrund von Marktbewegungen auftreten können, und Fachleuten, die diese Schiffe für Frachtlieferungen chartern, den Schutz zu gewähren ihre Investition in den Aufwand. Auch externe Anleger können von dieser Art der Absicherung profitieren und möglicherweise Erträge erzielen, die auf den Frachtraten während der Vertragslaufzeit beruhen.
Die Bedingungen eines Frachttermingeschäfts gestatten es dem Eigentümer des Vertrags, Geschäfte zu tätigen, die mit dem Preis der Fracht an Daten zu tun haben, die über die Vertragslaufzeit auftreten. Bei der Festlegung der Bedingungen werden eine Reihe von Faktoren berücksichtigt, darunter die Handelsroute, auf der die betreffende Fracht zugestellt wird, die Art der Fracht selbst und sogar einige Zuschläge für Ereignisse, die außerhalb des Einflussbereichs des Versenders liegen. wie Naturakte. In der Regel enthalten die Bedingungen Bestimmungen, die es dem Eigentümer ermöglichen, von bestimmten Ereignistypen zu profitieren und gleichzeitig das Verlustpotenzial zu minimieren, falls andere Ereignisse eintreten sollten.
Ein Termingeschäft wird häufig außerbörslich gehandelt, was bedeutet, dass es sich nicht um eine Art Investition handelt, die an einer Börse gehandelt wird. Wenn Sie sich für den Kauf dieser Art von Investition entscheiden, muss der Kauf oder Verkauf des Kontrakts häufig über eine Clearingstelle abgewickelt werden. Dies bedeutet, dass dem Käufer oder Verkäufer und möglicherweise einer Kombination aus beiden eine Art von Transaktionskosten entstehen, insbesondere Maklergebühren sowie Clearinggebühren.
Wie bei jeder Art von Investition besteht auch bei einem Forward-Frachtvertrag ein gewisses Risiko. Bevor Sie sich für eine Investition in diesen Vertragstyp entscheiden, sollten Sie die mit dem Vertrag verbundenen Frachtkosten, die mit der Absicherung verbundenen potenziellen Vorteile und die Wahrscheinlichkeit des Eintretens einiger nachteiliger Umstände, die zu einem Verlust der Investition führen könnten, genau untersuchen. Obwohl mit einem Forward-Frachtvertrag ein gewisses Risiko verbunden ist, ist es nicht ungewöhnlich, dass der Vertragsinhaber im Austausch für den Kauf dieses Vertrags eine angemessene Rendite erzielt.