Co robi broker instrumentów pochodnych?
Broker instrumentów pochodnych jest profesjonalistą inwestycyjnym, który doradza osobom fizycznym i korporacyjnym, jak kupować, handlować i sprzedawać instrumenty pochodne. W większości przypadków brokerzy pracują w firmach maklerskich, w których należą do zespołu ds. Inwestycji w instrumenty pochodne. Codzienne życie brokera instrumentów pochodnych może się różnić w zależności od klienta. Brokerzy negocjują umowy między podmiotami w zakresie swapów na instrumenty pochodne, badają międzynarodowe możliwości inwestycyjne, doradzają inwestorom indywidualnym i analizują portfele aktywów przedsiębiorstw, aby obliczyć, ile firma powinna ryzykować na rynku instrumentów pochodnych. Jego głównym zadaniem jest przedstawienie klientowi opcji, pomoc w podjęciu decyzji o dalszym postępowaniu i dokonanie ostatecznego wyboru.
Instrumenty pochodne, często nazywane „inwestycjami alternatywnymi”, wymagają innego podejścia niż tradycyjne akcje i obligacje. W większości przypadków akcje i obligacje stanowią namacalne akcje korporacji i oznaczają rzeczywistą własność, nawet jeśli są to bardzo małe części. Z drugiej strony instrumenty pochodne reprezentują możliwość przyszłego wzrostu. Instrumenty pochodne zwane również „kontraktami futures” lub „opcjami” są umowami finansowymi, które zyskują lub tracą wartość w zależności od możliwości wzrostu, sprzedaży lub innego zdarzenia przynoszącego zyski w późniejszym terminie.
Dostępnych jest kilka różnych rodzajów inwestycji w instrumenty pochodne. Zadaniem brokera jest współpraca z klientem w celu opracowania odpowiedniego planu inwestycyjnego i zapewnienia wskazówek inwestycyjnych. Czasami planem będzie inwestowanie w całości w jeden rodzaj instrumentów pochodnych, na przykład w instrumenty pochodne w walutach obcych. Innym razem preferowany jest bardziej mieszany portfel, łączący kapitałowe instrumenty pochodne, ubezpieczeniowe instrumenty pochodne lub kredytowe instrumenty pochodne w pewnej stałej proporcji.
Zrozumienie ryzyka jest jednym z najważniejszych zadań brokera instrumentów pochodnych. Konieczne jest, aby broker zapoznał się z klientem i jego celami finansowymi, przygotowując strategię inwestowania w instrumenty pochodne. Jedną z pierwszych rzeczy, które zrobi broker instrumentów pochodnych, jest zinwentaryzowanie aktywów klienta w celu oceny, jakie ryzyko jest odpowiednie.
Właściwa formuła inwestycyjna z konieczności będzie zależeć od tego, czy klient jest osobą fizyczną czy korporacją, od czasu, w jakim inwestycja musi dojrzeć, oraz od potencjalnego wpływu ryzyka, które nie spłaci się, między innymi. Pod wieloma względami broker instrumentów pochodnych musi działać jako analityk instrumentów pochodnych, zapewniając dostosowane porady dotyczące kupowania instrumentów pochodnych, sprzedaży instrumentów pochodnych oraz ogólnej praktyki obrotu instrumentami pochodnymi. Broker musi także być w stanie działać. Gdy klient decyduje o sposobie działania, zadaniem maklera jest realizacja transakcji i negocjacji zgodnie z życzeniem klienta.
Ponieważ broker instrumentów pochodnych działa na rzecz klienta w wielu aspektach procesu inwestycyjnego, bardzo ważne jest, aby klient wybrał brokera instrumentów pochodnych, któremu ufa i z którym dobrze współpracuje. Istnieje niewiele formalnych wymagań szkoleniowych, aby zostać brokerem instrumentów pochodnych, a certyfikacja zasadniczo nie jest wymagana. Dlatego ważne jest, aby klienci zbadali szkolenie i doświadczenie dowolnego analityka instrumentów pochodnych przed wyrażeniem zgody na zarządzanie tym portfelem inwestycyjnym.
Inwestowanie w instrumenty pochodne może być dobrym sposobem na uzyskanie fantastycznych zysków, ale może również prowadzić do dużych strat. Brokerzy instrumentów pochodnych mają przeważnie pochodzenie finansowe, zwykle specjalizują się w rynkach gospodarczych, spekulują i obliczają ryzyko. Większość firm maklerskich ma wymagania dotyczące wykształcenia współpracowników, a dane uwierzytelniające maklera powinny być łatwo podane na żądanie. Nawet najlepszy broker nie może zagwarantować wyników, ale osoba z profesjonalnym przeszkoleniem prawdopodobnie dokona lepszych wyborów i rekomendacji niż ktoś bez niej.