Que fait un courtier en dérivés?
Un courtier en dérivés est un professionnel de l'investissement qui conseille les particuliers et les sociétés sur la manière d'acheter, d'échanger et de vendre des dérivés. La plupart du temps, les courtiers travaillent dans des sociétés de courtage où ils font partie d'une équipe de gestion de produits dérivés. La vie quotidienne d'un courtier en dérivés peut varier selon les clients. Les courtiers négocient des accords entre entités sur des contrats d'échange de dérivés, recherchent des opportunités d'investissement internationales, conseillent des investisseurs individuels et analysent des portefeuilles d'actifs d'entreprise pour calculer le degré de risque d'une entreprise sur le marché des dérivés. Son travail principal consiste à présenter les options à un client, à l'aider à prendre une décision sur la manière de procéder et à exécuter le choix final.
Souvent appelés «investissements alternatifs», les dérivés nécessitent une approche différente de celle des actions et des obligations traditionnelles. Dans la plupart des cas, les actions et les obligations représentent des actions tangibles d'une société et signifient une propriété réelle, même si ce n'est qu'un tout petit morceau. Les produits dérivés, en revanche, représentent la possibilité d'une croissance future. Également appelés «contrats à terme» ou «options», les dérivés sont des accords financiers qui gagnent ou perdent de la valeur en fonction de la possibilité de croissance, de ventes ou de tout autre événement générant des bénéfices plus tard dans le temps.
Il existe plusieurs types de produits dérivés disponibles. Le travail du courtier consiste à travailler avec un client pour élaborer un plan de placement approprié et à fournir des conseils de placement. Parfois, le plan consistera à investir entièrement dans un type de dérivé, par exemple dans des dérivés de change. D'autres fois, un portefeuille plus mixte est préférable, combinant des dérivés d'actions, des dérivés d'assurance ou des dérivés de crédit dans une proportion fixe.
Comprendre le risque est l’une des tâches les plus essentielles du courtier en dérivés. Il est impératif que le courtier connaisse le client et ses objectifs financiers lors de la préparation d'une stratégie d'investissement dans des produits dérivés. L'une des premières tâches d'un courtier en produits dérivés consiste à répertorier les actifs du client afin de déterminer le type de risque approprié.
La formule de placement appropriée dépendra nécessairement du fait que le client est une personne physique ou morale, de la durée de l'investissement et de l'impact potentiel d'un risque non rentable, entre autres choses. À bien des égards, le courtier en dérivés doit agir en tant qu'analyste en produits dérivés, fournissant des conseils personnalisés sur l'achat de dérivés, la vente de dérivés et la pratique générale de la négociation de dérivés. Le courtier doit aussi pouvoir agir. Une fois que le client a décidé d’un plan d’action, le courtier est chargé d’exécuter les transactions et les négociations conformément aux souhaits du client.
Étant donné que le courtier en dérivés agit pour le client dans de nombreux aspects du processus de placement, il est très important qu'un client choisisse un courtier en dérivés en qui il fait confiance et avec lequel il travaille bien. Il existe peu d’exigences de formation formelles pour devenir courtier en produits dérivés, et la certification n’est généralement pas requise. En tant que tel, il est important que les clients recherchent la formation et l'expérience de tout analyste en dérivés avant d'accepter de laisser cette personne gérer un portefeuille de placements.
Investir dans des produits dérivés peut être un bon moyen de générer des rendements fantastiques, mais cela peut également entraîner des pertes importantes. La plupart des courtiers en dérivés ont des antécédents financiers, généralement des travaux spécialisés sur les marchés économiques, la spéculation et le calcul du risque. La plupart des sociétés de courtage ont des exigences en matière de formation pour les associés, et les informations d'identification d'un courtier doivent être facilement fournies sur demande. Même le meilleur courtier ne peut pas garantir les résultats, mais une personne ayant une formation professionnelle est susceptible de faire de meilleurs choix et de meilleures recommandations que quelqu'un qui n'en a pas.