Co dělá derivátový makléř?
Obchodník s deriváty je investiční profesionál, který radí jednotlivcům a společnostem o tom, jak nakupovat, obchodovat a prodávat deriváty. Makléři většinou pracují v makléřských firmách, kde jsou součástí derivátového investičního týmu. Každodenní životnost obchodníka s deriváty se může lišit v závislosti na klientovi. Makléři vyjednávají dohody mezi subjekty o derivátových swapech, zkoumají mezinárodní investiční příležitosti, poskytují poradenství jednotlivým investorům a analyzují portfolia podnikových aktiv, aby vypočítali, jak by měla společnost na trhu s deriváty riskovat. Jeho hlavním úkolem je představit klientovi možnosti, pomoci klientovi se rozhodnout, jak postupovat, a provést konečnou volbu.
Deriváty často označované jako „alternativní investice“ vyžadují odlišný přístup, než by tomu bylo u tradičních akcií a dluhopisů. Ve většině případů představují akcie a dluhopisy hmotné akcie korporace a znamenají skutečné vlastnictví, i když jen z velmi malého kusu. Deriváty naopak představují možnost budoucího růstu. Deriváty, také známé jako „futures“ nebo „opce“, jsou finanční smlouvy, které získávají nebo ztrácí hodnotu na základě možnosti růstu, prodeje nebo nějaké jiné události sbírající zisk později.
K dispozici je několik různých typů derivátových investic. Úlohou makléře je spolupracovat s klientem na vytvoření vhodného investičního plánu a poskytnout investiční tipy. Někdy bude v plánu investovat zcela do jednoho druhu derivátu, například do devizových derivátů. Jindy je vhodnější smíšené portfolio, které kombinuje akciové deriváty, deriváty pojištění nebo úvěrové deriváty v určitém pevném poměru.
Porozumění riziku je jedním z nejdůležitějších úkolů zprostředkovatele derivátů. Je nezbytné, aby makléř poznal klienta a jeho finanční cíle při přípravě strategie pro investování do derivátů. Jednou z prvních věcí, kterou bude makléř s deriváty dělat, je inventarizovat klientova aktiva jako způsob, jak zjistit, jaké riziko je vhodné.
Správný investiční vzorec bude nutně záviset na tom, zda je klientem fyzická nebo právnická osoba, doba, po kterou musí investice dospět, a potenciální dopad rizika, které se nevyplácí, mimo jiné. V mnoha ohledech musí zprostředkovatel derivátů jednat jako analytik derivátů a poskytovat poradenství v oblasti nákupu derivátů, prodeje derivátů a obecné praxe obchodování s deriváty. Makléř musí být rovněž schopen jednat. Jakmile se klient rozhodne o postupu, je úkolem makléře provádět obchody a jednání podle přání klienta.
Protože zprostředkovatel derivátů jedná pro klienta v mnoha aspektech investičního procesu, je velmi důležité, aby si klient vybral zprostředkovatele derivátů, se kterým důvěřuje a dobře s ním pracuje. Pro zprostředkovatele derivátů existuje jen málo formálních požadavků na školení a certifikace se obecně nevyžaduje. Proto je důležité, aby klienti prozkoumali školení a zkušenosti jakéhokoli analytika derivátů, než souhlasí s tím, že dané osobě umožní spravovat investiční portfolio.
Investování do derivátů může být dobrým způsobem, jak dosáhnout fantastických výnosů, ale může také vést k velkým ztrátám. Makléři derivátů mají převážně finanční zázemí, obvykle se specializovanou prací na ekonomických trzích, spekulacemi a výpočtem rizika. Většina makléřských společností má požadavky na vzdělání pro spolupracovníky a pověření makléře by mělo být na vyžádání snadno poskytnuto. Ani ten nejlepší zprostředkovatel nemůže zaručit výsledky, ale někdo s odborným vzděláním pravděpodobně učiní lepší výběr a doporučení než někdo bez.