Jak analizować ryzyko inwestycyjne?
Chociaż poziomy ryzyka są różne, ryzyko występuje przy każdej inwestycji. Ryzyko inwestycyjne można analizować przy użyciu szeregu parametrów, i choć pewną analizę najlepiej pozostawić Wall Street, podstawy analizy ryzyka inwestycyjnego są zakorzenione w zdrowym rozsądku i mogą być zrozumiane przez każdego, kto chce zainwestować pieniądze. Istnieje kilka kategorii opisujących rodzaje ryzyka inwestycyjnego, które rzucają światło na sposoby ochrony przed nieszczęściami finansowymi.
Pierwszy rodzaj ryzyka inwestycyjnego nazywany jest czasem ryzykiem wyceny. Mówiąc prosto, oznacza to, że przy pewnych cenach inwestycja może być dobra, ale nie przy innych cenach. Istnieje ryzyko, że dana osoba może kupić dobrą inwestycję po złej cenie. Ta forma ryzyka dotyczy każdego rodzaju aktywów, w tym nieruchomości, akcji i obligacji.
W przypadku nieruchomości rodzina mogła znaleźć wspaniały dom do kupienia - odpowiedniej wielkości, dobrej lokalizacji itp. Jeśli jednak cena jest daleko poza zakresem, na który rodzina może sobie pozwolić, ta „dobra” inwestycja nie byłaby dobra decyzja finansowa dla rodziny. W przypadku akcji spółka może mieć doskonałe marże zysku, dobry wzrost i silną markę, ale jeśli handluje po cenie, która jest zbyt wysoka, biorąc pod uwagę zyski firmy, może nie być dobrą inwestycją. Pytanie, które należy zadać podczas analizy tego rodzaju ryzyka, nie dotyczy tego, czy coś jest dobrą inwestycją, ale czy jest to dobra inwestycja przy obecnej cenie.
Przykład dobrej firmy z zawyżonymi cenami akcji prowadzi do najbardziej znanej kategorii ryzyka inwestycyjnego, zwanej ryzykiem biznesowym. Ryzyko biznesowe jest łatwe do zrozumienia i nieco intuicyjne, nawet dla osób niezaznajomionych z biznesem i finansami. Zasadniczo ryzyko biznesowe występuje, gdy istnieje ryzyko, że inwestycja straci wartość z powodu konkurencji, kłopotów finansowych w firmie lub źle zarządzanych zasobów. Ten typ ryzyka występuje najczęściej w akcjach spółek notowanych na giełdzie.
Łatwo zrozumieć, dlaczego wiadomość o firmie zgłaszającej dużą stratę operacyjną lub jakiś rodzaj korupcji w zarządzie spowoduje obniżenie ceny akcji spółki. Kiedy inwestycja jest niewielką własnością w spółce, podobnie jak udział w akcji, jej wartość ogólnie wzrośnie lub spadnie wraz z wynikami firmy i postrzeganą wartością. Niektóre branże są narażone na wyższe poziomy ryzyka biznesowego, co należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu. Najlepszą obroną przed ryzykiem biznesowym jest inwestowanie w firmę, która jest w stanie przetrwać w trudnych czasach, podnosząc ceny, ponieważ produkt firmy jest znany z jakości lub niezawodności.
Wszystkie inwestycje niosą co najmniej pewien stopień ryzyka. Nawet inwestycje, o których mówi się, że są pozbawione ryzyka, takie jak te wspierane przez rząd, mogą stracić wartość z powodu inflacji, co jest odpowiednio nazywane ryzykiem inflacyjnym. Obecność ryzyka jest powszechna i nigdy nie powinna być uważana za przyczynę braku inwestycji. Rzeczywiście, ten sposób działania może być najbardziej ryzykowny ze wszystkich.