Come posso analizzare il rischio di investimento?
Sebbene i livelli di rischio possano variare, esiste un rischio ogni volta che viene effettuato un investimento. Il rischio di investimento può essere analizzato utilizzando una serie di parametri e anche se è meglio lasciare alcune analisi a Wall Street, i fondamenti dell'analisi del rischio di investimento sono radicati nel senso comune e possono essere compresi da chiunque desideri investire denaro. Esistono alcune categorie che descrivono i tipi di rischio di investimento e queste categorie fanno luce sui modi per proteggersi dalle sventure finanziarie.
Il primo tipo di rischio di investimento è talvolta chiamato rischio di valutazione. In parole povere, ciò significa che a determinati prezzi, un investimento può essere buono, ma non ad altri prezzi. Il rischio è che una persona possa acquistare un buon investimento a un prezzo cattivo. Questa forma di rischio si applica a tutti i tipi di attività, inclusi immobili, azioni e obbligazioni.
Nel caso del settore immobiliare, una famiglia potrebbe aver trovato una casa meravigliosa da acquistare - la giusta dimensione, una buona posizione, ecc. Tuttavia, se il prezzo è molto al di fuori dell'intervallo che la famiglia può permettersi, questo investimento "buono" non sarebbe una buona decisione finanziaria per la famiglia. Nel caso delle azioni, una società può avere margini di profitto eccellenti, una buona crescita e un marchio forte, ma se viene negoziata a un prezzo troppo elevato alla luce dei guadagni della società, potrebbe non essere un buon investimento. La domanda da porsi quando si analizza questo tipo di rischio non è se qualcosa sia un buon investimento, ma se sia un buon investimento al prezzo attuale.
L'esempio di una buona compagnia con azioni troppo care porta alla categoria più nota di rischio di investimento, chiamata rischio aziendale. Il rischio aziendale è facilmente comprensibile ed è in qualche modo intuitivo, anche per chi non ha familiarità con affari e finanza. Fondamentalmente, è presente il rischio aziendale quando esiste la possibilità che un investimento perda valore a causa della concorrenza, problemi finanziari dell'azienda o risorse gestite in modo inadeguato. È più comune vedere questo tipo di rischio presente nelle azioni di società quotate in borsa.
È facile capire perché una notizia su una società che ha segnalato una grande perdita operativa, o un qualche tipo di corruzione all'interno della direzione, farà abbassare il prezzo delle azioni dell'azienda. Quando un investimento è una piccola parte della proprietà di un'azienda, così come lo è una quota di azioni, il suo valore generalmente aumenterà o diminuirà con le prestazioni dell'azienda e il valore percepito. Alcuni settori sono soggetti a livelli più elevati di rischio aziendale e questo è qualcosa da prendere in considerazione quando si investe. La migliore difesa contro i rischi aziendali è quella di investire in un'azienda che è in grado di rimanere a galla nei momenti difficili aumentando i prezzi, perché il prodotto dell'azienda è noto per qualità o affidabilità.
Tutti gli investimenti comportano almeno un certo grado di rischio. Anche gli investimenti che si dice siano privi di rischio, come quelli sostenuti dal governo, possono perdere valore a causa dell'inflazione, e questo è appropriatamente noto come rischio di inflazione. La presenza di rischio è universale e non dovrebbe mai essere considerata una ragione per non investire affatto. In effetti, tale linea di condotta potrebbe essere quella con il maggior rischio di tutti.