Como analiso o risco de investimento?

Embora os níveis de risco variem, existe um risco sempre que um investimento é feito. O risco de investimento pode ser analisado usando vários parâmetros e, embora seja melhor deixar algumas análises para Wall Street, os fundamentos da análise de risco de investimento estão enraizados no senso comum e podem ser entendidos por qualquer pessoa que queira investir dinheiro. Existem algumas categorias que descrevem tipos de risco de investimento, e essas categorias lançam luz sobre maneiras de se proteger de infortúnios financeiros.

O primeiro tipo de risco de investimento às vezes é chamado de risco de avaliação. Simplificando, isso significa que, a certos preços, um investimento pode ser bom, mas não a outros preços. O risco é que uma pessoa possa comprar um bom investimento a um preço ruim. Essa forma de risco se aplica a todo tipo de ativo, incluindo imóveis, ações e títulos.

No caso de imóveis, uma família pode ter encontrado uma casa maravilhosa para comprar - o tamanho certo, uma boa localização, etc. No entanto, se o preço estiver muito além da faixa que a família pode pagar, esse investimento "bom" não seria uma boa decisão financeira para a família. No caso de ações, uma empresa pode ter excelentes margens de lucro, bom crescimento e uma marca forte, mas se estiver negociando a um preço muito alto, considerando os ganhos da empresa, pode não ser um bom investimento. A pergunta a ser feita ao analisar esse tipo de risco não é se algo é um bom investimento, mas se é um bom investimento ao preço atual.

O exemplo da boa empresa com ações superestimadas leva à categoria mais conhecida de risco de investimento, chamada risco de negócios. O risco comercial é facilmente compreendido e é um pouco intuitivo, mesmo para alguém não familiarizado com negócios e finanças. Basicamente, o risco comercial está presente quando existe o potencial de um investimento perder valor devido à concorrência, problemas financeiros na empresa ou recursos mal gerenciados. É mais comum ver esse tipo de risco presente nas ações de empresas de capital aberto.

É fácil perceber por que uma notícia sobre uma empresa que relata uma grande perda operacional ou algum tipo de corrupção dentro da administração reduz o preço das ações da empresa. Quando um investimento é um pequeno pedaço de propriedade de uma empresa, da maneira que é uma parte do estoque, seu valor geralmente aumenta ou diminui com o desempenho da empresa e o valor percebido. Algumas indústrias são propensas a níveis mais altos de risco comercial, e isso é algo a ser levado em consideração ao investir. A melhor defesa contra o risco comercial é investir em uma empresa capaz de se manter à tona em tempos difíceis, aumentando os preços, porque o produto da empresa é conhecido por qualidade ou confiabilidade.

Todos os investimentos trazem pelo menos algum grau de risco. Mesmo os investimentos considerados sem risco, como os apoiados pelo governo, podem perder valor devido à inflação, e isso é apropriadamente conhecido como risco de inflação. A presença de risco é universal e nunca deve ser considerada uma razão para não investir. De fato, esse curso de ação pode ser o que apresenta maior risco de todos.