Jak mohu analyzovat investiční riziko?

Ačkoli se úroveň rizika liší, existuje riziko, kdykoli je investováno. Investiční riziko lze analyzovat pomocí řady parametrů, a přestože je určitá analýza nejlépe ponechána na Wall Street, základy analýzy investičního rizika jsou zakořeněny ve zdravém slova smyslu a mohou jej pochopit všichni, kdo chtějí investovat peníze. Existují některé kategorie, které popisují typy investičních rizik, a tyto kategorie objasňují způsoby, jak se chránit před finančním neštěstí.

První typ investičního rizika se někdy nazývá riziko ocenění. Jednoduše řečeno to znamená, že za určitých cen může být investice dobrá, ale ne za jiné ceny. Riziko je, že člověk může koupit dobrou investici za špatnou cenu. Tato forma rizika se vztahuje na všechny typy aktiv, včetně nemovitostí, akcií a dluhopisů.

V případě nemovitostí možná rodina našla skvělý domov na nákup - správnou velikost, dobré umístění atd. Pokud je však cena daleko mimo rozsah, který si rodina může dovolit, tato „dobrá“ investice nebylo by to dobré finanční rozhodnutí pro rodinu. V případě zásob může mít společnost vynikající ziskové marže, dobrý růst a silnou značku, ale pokud se obchoduje za cenu, která je vzhledem k příjmům společnosti příliš vysoká, nemusí to být dobrá investice. Otázka, kterou je třeba při analýze tohoto typu rizika položit, není, zda je něco dobrá investice, ale zda je to dobrá investice za současnou cenu.

Příklad dobré společnosti s nadhodnocenými akciemi vede k nejznámější kategorii investičních rizik, nazývaných obchodní riziko. Obchodní riziko je snadno pochopitelné a je poněkud intuitivní, dokonce i pro někoho, kdo nezná podnikání a finance. V zásadě je obchodní riziko přítomno, pokud existuje riziko, že investice ztratí hodnotu kvůli konkurenci, finančním problémům ve společnosti nebo špatně spravovaným zdrojům. Nejčastěji je vidět tento druh rizika v zásobách veřejně obchodovaných společností.

Je snadné pochopit, proč zpravodajský příběh o společnosti, která hlásí velkou provozní ztrátu nebo nějaký druh korupce v rámci vedení, posílá cenu akcií společnosti níže. Pokud je investice malým vlastnictvím společnosti, tak, jako je podíl akcií, její hodnota se obecně zvyšuje nebo snižuje s výkonem společnosti a vnímanou hodnotou. Některá odvětví jsou náchylná k vyšším úrovním obchodního rizika, a to je něco, co je třeba vzít v úvahu při investování. Nejlepší obranou proti podnikatelským rizikům je investovat do společnosti, která je schopna zůstat v těžkých dobách díky zvyšování cen, protože produkt společnosti je známý kvalitou nebo spolehlivostí.

Všechny investice přinášejí alespoň určitý stupeň rizika. I investice, o nichž se říká, že jsou bezrizikové, jako jsou ty, které jsou podporovány vládou, mohou ztratit hodnotu kvůli inflaci, a to se nazývá inflační riziko. Existence rizika je univerzální a nikdy by neměla být považována za důvod, proč vůbec neinvestuje. Tento postup může být ve skutečnosti ten, který má největší riziko ze všech.