Jakie są pochodne ubezpieczenia?

Ubezpieczeniowe instrumenty pochodne to produkty, które inwestorzy mogą kupować na rynku. Mają strumienie płatności oparte na charakterystyce rynku ubezpieczeniowego. Instrumenty pochodne, które są przedmiotem obrotu od czasu wprowadzenia ich przez Chicago Board of Trade w 1992 r., Dają inwestorom większy wybór do dodania do portfela i dają firmom ubezpieczeniowym większą elastyczność w zakresie rodzajów polis, które mogą sporządzać.

Umowy ubezpieczeniowe umożliwiają osobom prywatnym dzielenie się ryzykiem. Ludzie, którzy martwią się o pewne zdarzenie, płacą ubezpieczycielowi kwotę zwaną składką. Firma łączy fundusze i wypłaca roszczenia z tej puli. Każda osoba, która kupuje ubezpieczenie, handluje szansą na dokonanie dużej płatności za pewność dokonania płatności składki. Teoretycznie ludzie powinni wykupić polisy ubezpieczeniowe tylko wtedy, gdy ich składki są równe ryzyku poniesienia niechcianego zdarzenia w okresie składki pomnożonym przez koszt, jaki ponieśliby, gdyby zdarzenie miało miejsce.

Celem umów ubezpieczenia jest ochrona ludzi przed niechcianym ryzykiem, dlatego nabywcy polis ubezpieczeniowych muszą uzyskać odszkodowanie. Oznacza to, że w przypadku wystąpienia zdarzenia należy bezpośrednio wpłynąć na ubezpieczającego; na przykład, nie można wykupić ubezpieczenia powodziowego na dom sąsiada, ponieważ nie ponosiłbyś odpowiedzialności za pokrycie kosztów napraw, gdyby dom wyrządził szkodę powodziową.

Ubezpieczeniowe instrumenty pochodne nie ograniczają się do stron zabezpieczonych. Pozwalają każdemu inwestorowi na zakup produktów ubezpieczeniowych na rynku. Inwestorzy, którzy kupują ubezpieczeniowe instrumenty pochodne, często spekulują. Oznacza to, że próbują odgadnąć przyszłe wydarzenia i odpowiednio zainwestować. Produkty te umożliwiają również inwestorom dodanie nowego sektora rynkowego do swoich portfeli, aby mogli zdywersyfikować swoje inwestycje.

Niektóre firmy ubezpieczeniowe uczestniczą także w rynku ubezpieczeniowych instrumentów pochodnych. Nie wszystkie poziomy ryzyka są równe i firmy ubezpieczeniowe to uznają. Zasadniczo ludzie, którzy mogą uzyskać tradycyjne ubezpieczenie, są narażeni na niskie ryzyko zdarzenia ubezpieczeniowego. Pozostawia to grupę osób wysokiego ryzyka, które chcą ubezpieczenia, ale nie mogą go kupić, a dostawcy zwani reasekuratorami zapewniają ubezpieczenie tej grupie. Podejmują dodatkowe ryzyko, ponieważ mogą inwestować w ubezpieczeniowe instrumenty pochodne, aby zmniejszyć ryzyko.

Istnieje wiele ubezpieczeniowych instrumentów pochodnych dostępnych do handlu. Nie są oparte na rzeczywistych zasadach; raczej ich płatności zależą od poziomu statystyki ubezpieczenia. Pochodne pogodowe zależą od określonych zdarzeń pogodowych. Pochodne Cat dokonują płatności w oparciu o to, czy zdarzy się jakaś katastrofa. Istnieją również instrumenty pochodne, które czerpią swoją wartość ze statystyk segmentów tradycyjnego rynku ubezpieczeń.