O que são derivativos de seguros?
Derivados de seguros são produtos que os investidores podem comprar no mercado. Eles possuem fluxos de pagamento baseados nas características do mercado de seguros. Esses derivativos, que são negociados desde a introdução da Junta Comercial de Chicago em 1992, oferecem aos investidores mais opções para adicionar ao seu portfólio e dão às empresas de seguros mais flexibilidade nos tipos de políticas que podem escrever.
Os contratos de seguro oferecem aos indivíduos uma maneira de compartilhar riscos. As pessoas preocupadas em experimentar um determinado evento pagam uma quantia, chamada de prêmio, a uma companhia de seguros. A empresa combina os fundos e paga reivindicações desse pool. Cada pessoa que compra um seguro negocia a chance de ter que fazer um grande pagamento pela certeza de fazer o pagamento do prêmio. Teoricamente, as pessoas só devem fazer apólices de seguro se seus prêmios forem iguais ao risco de incorrer no evento indesejado durante o período do prêmio multiplicado pelo custo em que incorreriam se o evento ocorresse.
O objetivo dos contratos de seguro é proteger as pessoas contra riscos indesejados; portanto, os compradores de apólices de seguro devem ter indenização. Isso significa que, se o evento ocorrer, o tomador do seguro deve ser diretamente afetado; por exemplo, você não poderia fazer um seguro contra inundações na casa do seu vizinho, porque não seria responsável pelo pagamento dos reparos se ocorrerem danos causados pela inundação na casa.
Os derivativos de seguros não se limitam a partes indenizadas. Eles permitem que qualquer investidor compre produtos com base em seguros no mercado. Os investidores que compram derivativos de seguros geralmente são especuladores. Isso significa que eles tentam adivinhar eventos futuros e investem de acordo. Esses produtos também permitem que os investidores adicionem um novo setor de mercado às suas carteiras, para que possam diversificar seus investimentos.
Algumas companhias de seguros também participam do mercado de derivativos de seguros. Nem todos os níveis de risco são iguais, e as companhias de seguros reconhecem isso. Geralmente, as pessoas que podem obter seguro tradicional estão em um risco baixo para o evento segurado. Isso deixa um grupo de pessoas de alto risco que desejam seguro, mas não podem comprá-lo, e os provedores chamados resseguradores fornecem seguro para esse grupo. Eles assumem o risco agregado porque podem investir em derivativos de seguros para diminuir seu risco.
Há uma variedade de derivativos de seguros disponíveis para negociação. Eles não são baseados em políticas reais; em vez disso, seus pagamentos são determinados pelos níveis das estatísticas de seguros. Derivados climáticos dependem de eventos climáticos especificados. Os derivativos para gatos fazem pagamentos com base em uma certa catástrofe. Existem também derivativos que obtêm seu valor a partir das estatísticas dos segmentos do mercado tradicional de seguros.