O que é uma opção de início de avanço?
Uma opção de partida avançada é um tipo de contrato de futuros ou opções de ações usadas no investimento, onde o investidor compra um contrato de negociação com antecedência com um tempo predeterminado para que ele seja exercido e um preço de ataque que ainda não está definido. Isso significa que, em um determinado momento no futuro, a opção será exercida ou cumprida pelo preço que geralmente é definido no momento em que a opção se torna ativa. Se esse preço estiver abaixo do valor atual de mercado para as ações nas quais a opção se baseia, o investidor obtém lucro; Mas, se o preço de exercício for maior que o preço de mercado no momento da venda, o investidor perde o valor completo do prêmio que pagou pela opção. Um contrato de opções pode ter vários tipos diferentes de restrições de tempo e preços para negociação, como barreira, bermudan ou opções européias, mas a opção de partida avançada é considerada um tipo de opção de baunilha, o que significa que possui parâmetros de negociação típicos.
Um investidor interessado pode comprar uma opção de início avançada sem um preço predeterminado em uma das três abordagens principais para obter lucro. Esses tipos de opções são conhecidos como investimentos de chamada, put ou Straddle. Uma opção de chamada significa que o investidor tem o direito de comprar a opção quando se tornar ativo, e uma opção de venda significa que o investidor tem o direito de vendê -lo quando se tornar ativo. Uma opção Straddle é um híbrido dos dois que dá ao investidor o direito de comprar e vender a opção de início de avanço, embora o preço de ataque e as datas de validade não mudem.
Outra forma de investimento nesses instrumentos é frequentemente referida como uma opção de catraca, redefinição ou cliquete, e é literalmente uma série conectada de opções de partida para a frente que progredem em tempo como links em uma cadeia. A primeira opção de início de avanço em uma catraca é imediatamente ativa quando comprada e, quando expira, a segunda na cadeia BECOmes ativo. A idéia por trás desses investimentos é que um lucro incremental pode ser feito se as opções estiverem seguindo as tendências do mercado.
O principal recurso de uma opção de início avançada que faz valer a pena é que ele não possui preço de exercício definido quando é comprado. Esse preço é definido em algum momento do futuro entre o momento em que a opção se torna ativa no mercado e quando expira. Isso torna esses instrumentos financeiros uma maneira de especular sobre o movimento de um mercado sobre o do preço real da mercadoria ou das ações nas quais a opção se baseia. Diz -se que um comerciante compra uma opção de início a termo está negociando literalmente sobre a "volatilidade da volatilidade" no próprio mercado.
O custo premium para uma opção de início a termo é pago imediatamente quando é comprado, mesmo que a opção geralmente não esteja ativa imediatamente. Esse custo premium está frequentemente vinculado ao próprio preço de ataque previsto e geralmente é baseado em incrementos de US $ 2,50 e US $ 5,00 em dólares (USD) a partir de 2011. O subjacente e o tempo de expiração para a opção de início direto são os outros dois elementos que também são determinados com antecedência. O Underlier é a entidade física real, seja um estoque, vínculo ou mercadoria, no qual a opção é baseada.
Um dos usos para o formato de opção de início avançado no investimento é o dos planos de opções de ações dos funcionários (ESO). Eles dão aos funcionários das empresas a chance de capitalizar a volatilidade no mercado à medida que progride. A determinação do preço para essas opções utiliza fórmula matemática complicada, no entanto, e geralmente se baseia nas equações do economista financeiro Mark Rubinstein para o processo criado em 1979 nos EUA. O modelo matemático de peças negras também é usado, que se baseia em equações diferenciais parciais criadas no início da década de 1970 para acompanhar os preços das opções nos mercados financeiros.