Co je to možnost spuštění vpřed?

Možnost pro předávání je typ smlouvy o futures nebo akciových opcích používaných při investování, kde investor kupuje obchodní smlouvu předem s předem stanoveným časem, aby byl vykonáván, a stávková cena, která ještě není stanovena. To znamená, že v určitém okamžiku v budoucnu bude tato možnost uplatněna nebo splněna za cenu, která je obvykle stanovena v době, kdy se tato možnost stane aktivní. Pokud je tato cena pod současnou tržní hodnotou pro akcie, na nichž je možnost založena, investor dosáhne zisku; Pokud je však stávka v době prodeje vyšší než tržní cena, investor ztratí plnou prémiovou hodnotu, kterou za tuto možnost zaplatil. Smlouva o opcích může mít několik různých typů času a cen pro obchodování, jako je bariéra, bermudan nebo evropské možnosti, ale možnost Forward Start se považuje za typ vanilkové možnosti, což znamená, že má typické obchodní parametry.

Zájemce může zakoupit možnost pro předopnění bez předem stanovené ceny pod jedním ze tří hlavních přístupů k dosažení zisku. Tyto typy opcí jsou známé jako investice do volání, put nebo prostoupení. Možnost volání znamená, že investor má právo na nákup možnosti, když se stane aktivním, a možnost PUT znamená, že investor má právo jej prodat, až bude aktivní. Varianta Stoddle je hybrid dvou, který dává investorovi právo na nákup a prodávání možnosti forwardového startu, i když se data stávky a vypršení platnosti nemění.

6 První možnost START FORDING START V RATCHET je okamžitě aktivní při zakoupení, a když vyprší, druhá v řetězci BECO BECOmes aktivní. Myšlenka těchto investic je, že může být dosaženo přírůstkového zisku, pokud možnosti sledují trendy na trhu.

Klíčovou funkcí možnosti spuštění dopředu, díky které je užitečná, je, že při zakoupení nemá žádnou stanovenou cenu cvičení. Tato cena je stanovena v určitém okamžiku v budoucnosti mezi časem, kdy se tato možnost stane aktivní na trhu a kdy vyprší. Díky tomu jsou takové finanční nástroje způsob, jak spekulovat o pohybu trhu ohledně skutečné ceny komodity nebo akcií, na které je možnost založena. Říká se, že obchodník, který si koupí dopředný start, se říká, že doslova obchoduje s „volatilitou volatility“ na samotném trhu.

Prémiové náklady na možnost pro předávání jsou placeny okamžitě, když je zakoupena, i když možnost obvykle není aktivní okamžitě. Tyto prémiové náklady jsou často spojeny s očekávanou stávkovou cenou samotnou a obvykle jsou založeny na přírůstcích 2,50 $ a 5,00 USD v USD (USD) od 2011. Podle a doba vypršení platnosti pro možnost Forward Start jsou další dva prvky, které jsou také určeny předem. Podle je skutečná fyzická entita, ať už akcie, vazby nebo komodita, na které je možnost založena.

Jedním z použití formátu možnosti Forward Start při investování je plány zaměstnanců akciových opcí (ESO). Poskytují zaměstnancům společnosti šanci vydělávat na volatilitě na trhu, jak to postupuje. Stanovení cen za takové možnosti však využívá komplikovaný matematický vzorec a je často založen na rovnicích finančního ekonoma Marka Rubinsteina pro proces vytvořený v roce 1979 v USA. Používá se také matematický model černého stolu, který je založen na částečných diferenciálních rovnicích vytvořených na počátku 70. let pro sledování cen možností na finančních trzích.