Jaké jsou různé typy systémů obchodování s akciemi?

Systémy obchodování s akciemi mohou být seskupeny jako dlouhodobé nebo krátkodobé a technicky založené nebo fundamentálně založené. Lze použít různé technické přístupy z dlouhodobého nebo krátkodobého hlediska. Fundamentální analýza se dívá na finanční zdraví firmy, sektor ekonomiky společnost nachází, a na produktové řady odhadnout budoucí vyhlídky této společnosti. Technická analýza zkoumá cenovou aktivitu na trhu a snaží se posoudit tržní názor společnosti. Všechny systémy obchodování jsou porovnávány s benchmarkovým systémem „buy and hold“.

Základní systémy přistupovat na akciovém trhu jako dlouhodobé investice, kde silné firmy s dobrými produkty a dobrého řízení bude out-vykonávat ostatní, ale to může trvat několik let na trhu, aby plně uznaly hodnotu. Analytici v těchto systémech se často spoléhají na analýzu společností a mají zájem o samotný produkt a předpovídají, zda má produkt budoucnost.

Pokud má produkt robustní budoucnost, analytik bude chtít vést rozhovor s vedením. Snaží se zhodnotit manažerské postoje a přístupy k tvorbě a marketingu produktové řady. Finanční analýza je velmi důležitá. Každá jurisdikce má odlišné požadavky na veřejných korporací, ale trhy analytik je největší zájem budou mít všechny zákony transparentnosti, která zpřístupní auditované výnosových a nákladových výkazů veřejných korporací.

Krátkodobé systémy obchodování s akciemi jsou zcela technické. Populární přístupy zahrnují rozpoznávání vzorů, rozšiřování volatility, ať už se měří rozšiřujícím se rozsahem nebo indexem volatility (VIX), zadávané poměrové ukazatele pro opce a nejrůznější ukazatele zvýšení objemu, snížení objemu, postupujících akcií, klesajících podílů a denních zpráv. nových výšin. Trendové linie a japonské svícny jsou často začleněny do krátkodobých přístupů. Cyklická analýza se objevuje v dlouhodobé i krátkodobé práci načasování trhu.

Dlouhodobé akciové obchodovací systémy, které jsou technického rázu patří ekonometrické modely, modely úrokových sazeb, modely založené čistě na ceně, a modely založené na interních nastavení akciovém trhu. Všechny tyto modely se zaměřují na načasování celkového vzestupu a pádu trhu. Na rozdíl od fundamentalistů, kteří tvrdí, že načasování trhu je nemožné, tržní technici poukazují na studie, podle nichž ukazují, že načasování trhu je docela ziskové.

Dlouhodobá technická analýza používá mnoho stejných technik používaných pro krátkodobou analýzu, ale používají denní nebo týdenní sloupce grafů spíše než pětiminutové sloupce. vestavby na trhu, včetně objemu až, snížení hlasitosti, nová maxima, otázek postupujících a problémy úbytek se uplatňují spíše na dlouhodobé obchodování na burze systémy než u krátkodobých systémů.

Standardem, se kterým jsou srovnávány všechny systémy obchodování s akciemi, je „koupit a držet“. To se týká výběru obchodního indexu a výpočtu procenta zisku nebo ztráty, ke kterému dojde během doby držení. Všechny ostatní systémy obchodování s akciemi jsou s tímto výsledkem porovnávány a jen málo z nich dosahuje lepších výsledků, zejména bez poplatků za správu.