Jaké jsou různé typy systémů obchodování s akciemi?

Systémy obchodování s akciemi lze seskupit tak dlouho nebo krátkodobý a technicky založené nebo zásadně založené. Různé technické přístupy mohou být použity z dlouhodobého nebo krátkodobého hlediska. Základní analýza se zaměřuje na finanční zdraví společnosti, odvětví ekonomiky, ve kterém je společnost, a na produktové řadě, aby se odhadovaly budoucí vyhlídky pro tuto společnost. Technická analýza se zaměřuje na cenovou aktivitu na trhu, aby se pokusila posoudit stanovisko trhu společnosti. Všechny obchodní systémy jsou porovnány s benchmarkovým systémem „Buy and Hold“.

Základní systémy se přibližují na akciový trh jako dlouhodobý investice, kde silné stránky společností s dobrými produkty a dobrým řízením vyvíjejí ostatní, ale může trvat několik let, než trh plně rozpoznává hodnotu. Analytici v těchto systémech se často spoléhají na společnost podle analýzy společnosti a zajímají se o samotný produkt a předpovídají, pokud má produkt budoucnost.

Pokud je produkt HAJe to robustní budoucnost, analytik bude chtít pohovořit s řízením. Snaží se zhodnotit manažerské postoje a přístupy k vytváření a marketingu produktové řady. Finanční analýza je velmi důležitá. Každá jurisdikce má odlišné požadavky na veřejné korporace, ale trhy, o které se analytik nejvíce zajímá, budou mít všechny zákony o transparentnosti, které zpřístupňují auditované prohlášení o příjmech a výdajích veřejných korporací.

Krátkodobé systémy obchodování s akciemi jsou zcela technické. Mezi populární přístupy patří rozpoznávání vzorů, rozšíření volatility, ať už měřeno rozsahem rozsahu nebo indexem volatility (VIX), poměry pro volání pro možnosti a nejrůznější poměry objemu nahoru, objemu, postupující podíly, klesající akcie a denní zprávy o nových maxim. Trendové linie a japonské svícny jsou často začleněny do krátkodobých přístupů. Objeví se analýza cykluv dlouhodobém i krátkodobém načasování trhu.

Dlouhodobé systémy obchodování s akciemi, které jsou technické povahy, zahrnují ekonometrické modely, modely úrokových sazeb, modely založené čistě na ceně a modely založené na interních akciových trzích. Všechny tyto modely se zaměřují na načasování celkového nárůstu a poklesu trhu. Na rozdíl od fundamentalistů, kteří tvrdí, že načasování trhu je nemožné, tržní technici poukazují na studie, o kterých tvrdí, že načasování trhu je docela ziskové.

Dlouhodobá technická analýza používá mnoho stejných technik použitých při krátkodobé analýze, ale používají denní nebo týdenní grafy spíše než pětminutové pruhy. Internáty trhu včetně zvýšení objemu, snížení hlasitosti, nových maxim, postupujících problémů a klesání problémů se častěji používají v dlouhodobých systémech obchodování s akciemi než v krátkodobých systémech.

Standard, proti které jsou všechny systémy obchodování s akciemi porovnány, je „koupit a držení“. To se týká výběru obchodního indexu a výpočtu procentazisk nebo ztráta, ke které dochází během období držení. Všechny ostatní systémy obchodování s akciemi jsou porovnány s tímto výsledkem a jen málo z nich funguje lépe, zejména bez poplatků za správu.