Wat zijn de verschillende soorten aandelenhandelssystemen?
aandelenhandelssystemen kunnen worden gegroepeerd zo lang of kortetermijn en technisch gebaseerd of fundamenteel gebaseerd. Verschillende technische benaderingen kunnen op de lange termijn of op korte termijn worden toegepast. Fundamentele analyse kijkt naar de financiële gezondheid van een bedrijf, de sector van de economie waarin de onderneming zich bevindt en naar de productlijn om toekomstperspectieven voor dat bedrijf te schatten. Technische analyse kijkt naar de prijsactiviteit op de markt om te proberen de mening van de markt over het bedrijf te beoordelen. Alle handelssystemen worden vergeleken met het benchmark-systeem "Buy and Hold".
Fundamentele systemen benaderen de aandelenmarkt als een investering op lange termijn waarbij de sterke punten van bedrijven met goede producten en goed management de andere overtreffen, maar het kan enkele jaren duren voordat de markt de waarde volledig herkent. Analisten in deze systemen zijn vaak afhankelijk van het bedrijf door bedrijfsanalyse, en zijn geïnteresseerd in het product zelf en voorspellen of het product een toekomst heeft.
Als het product ha isS een robuuste toekomst, de analist wil het management interviewen. Hij wil de management houding en benaderingen om de productlijn te maken evalueren. Financiële analyse is erg belangrijk. Elk rechtsgebied heeft verschillende vereisten voor openbare ondernemingen, maar de markten waarin de analist het meest geïnteresseerd is, zullen allemaal transparantiewetten hebben die de gecontroleerde inkomsten en onkostenverklaringen van openbare bedrijven beschikbaar stellen.
Stockhandelssystemen op korte termijn zijn volledig technisch. Populaire benaderingen omvatten patroonherkenning, expansie in volatiliteit, hetzij gemeten door uitbreiding van het bereik of door de Volatility Index (VIX), in oproepratio's voor opties en diverse verhoudingen van UP -volume, down volume, oprukkende aandelen, dalende aandelen en dagelijkse rapporten van nieuwe highs. Trendlijnen en Japanse kandelaars worden vaak opgenomen in kortetermijnbenaderingen. Cyclusanalyse verschijntIn zowel lange als korte termijn timingwerkzaamheden.
Langdurige aandelenhandelssystemen die technisch van aard zijn, omvatten econometrische modellen, rentemodellen, modellen die puur zijn gebaseerd op prijs en modellen op basis van de internals van de aandelenmarkt. Deze modellen richten zich allemaal op het timen van de algehele stijging en daling van de markt. In tegenstelling tot fundamentalisten die beweren dat de timing van de markt onmogelijk is, wijzen markttechnici op studies die volgens hen markttiming behoorlijk winstgevend tonen.
Technische analyse op lange termijn maakt gebruik van veel van dezelfde technieken die worden gebruikt bij analyse op korte termijn, maar gebruik dagelijkse of wekelijkse kaartbalken in plaats van vijf minuten bars. Markt internals, waaronder volume -up, volume down, nieuwe hoogtepunten, uitgaande problemen en dalende problemen worden vaker toegepast in langdurige aandelenhandelssystemen dan in korte systemen.
De standaard waartegen alle aandelenhandelssystemen worden vergeleken, is "Kopen en vasthouden". Dit verwijst naar het kiezen van een handelsindex en het berekenen van het percentage vanwinst of verlies dat plaatsvindt tijdens een houdperiode. Alle andere aandelenhandelssystemen worden vergeleken met dat resultaat, en weinigen presteren beter, met name het nadeel van de managementkosten.