Hva er de forskjellige typene systemer for aksjehandel?

Aksjehandelssystemer kan grupperes som lang eller kort sikt og teknisk eller grunnleggende. Ulike tekniske tilnærminger kan brukes enten på lang sikt eller på kort sikt. Fundamental analyse ser på den økonomiske helsen til et selskap, sektoren for økonomien selskapet befinner seg i, og på produktlinjen for å estimere fremtidsutsiktene for det selskapet. Teknisk analyse ser på prisaktiviteten i markedet for å prøve å vurdere markedets mening om selskapet. Alle handelssystemer blir sammenlignet med referansesystemet "kjøp og hold".

Grunnleggende systemer tilnærmer seg aksjemarkedet som en langsiktig investering der styrkene til selskaper med gode produkter og god ledelse vil utkonkurrere de andre, men det kan ta flere år før markedet fullt ut anerkjenner verdien. Analytikere i disse systemene er ofte avhengige av selskap etter bedriftsanalyse, og er interessert i selve produktet og spår om produktet har en fremtid.

Hvis produktet har en robust fremtid, vil analytikeren ønske å intervjue ledelsen. Han søker å evaluere ledelsesmessige holdninger og tilnærminger til å lage og markedsføre produktlinjen. Økonomisk analyse er veldig viktig. Hver jurisdiksjon har forskjellige krav til offentlige selskaper, men markedene analytikeren er mest interessert i vil alle ha transparenslover som gjør tilgjengelig de reviderte inntekts- og utgiftsoppgavene til offentlige selskaper.

Kortvarige aksjehandelssystemer er helt tekniske. Populære tilnærminger inkluderer mønstergjenkjenning, utvidelse i volatilitet, enten målt ved utvidet rekkevidde eller Volatilitetsindeksen (VIX), for å ringe forholdstall for opsjoner, og diverse forholdstall opp volum, ned volum, avanserende aksjer, synkende aksjer og daglige rapporter av nye høydepunkter. Trendlinjer og japanske lysestaker er ofte innarbeidet i kortsiktige tilnærminger. Syklusanalyse vises i både langtids- og kortsiktig timingarbeid.

Langsiktige aksjehandelssystemer som er tekniske i sin natur inkluderer økonometriske modeller, rentemodeller, modeller basert på pris og modeller basert på internt i aksjemarkedet. Disse modellene fokuserer på timing av den generelle økningen og fallet i markedet. I motsetning til fundamentalister som argumenterer for at timing av markedet er umulig, peker markedstekniker på studier som de sier viser markedstiming ganske lønnsomt.

Langsiktig teknisk analyse bruker mange av de samme teknikkene som brukes ved kortsiktig analyse, men bruker daglige eller ukentlige kartstenger i stedet for fem minutters søyler. Internasjonale markedsføringer inkludert volum opp, volum ned, nye høydepunkter, emisjoner fremover og emisjoner fallende blir oftere brukt i langsiktige aksjehandelssystemer enn i kortsiktige systemer.

Standarden som alle aksjehandelssystemer blir sammenlignet med er “kjøp og hold.” Dette refererer til å velge en handelsindeks og beregne prosentandelen av fortjeneste eller tap som oppstår i løpet av en periode. Alle andre aksjehandelssystemer blir sammenlignet med dette resultatet, og få yter bedre, spesielt etter administrasjonshonorar.