Quels sont les différents types de systèmes de trading d'actions?
Les systèmes de trading d'actions peuvent être regroupés à long ou à court terme et sur le plan technique ou fondamentalement basés. Diverses approches techniques peuvent être appliquées à long terme ou à court terme. L'analyse fondamentale examine la santé financière d'une entreprise, le secteur de l'économie dans lequel se trouve la société et la gamme de produits pour estimer les perspectives futures de cette entreprise. L'analyse technique examine l'activité des prix sur le marché pour essayer d'évaluer l'opinion du marché sur l'entreprise. Tous les systèmes de négociations sont comparés au système de référence "Buy and Hold".
Les systèmes fondamentaux approchent du marché boursier comme un investissement à long terme où les forces des entreprises avec de bonnes produits et une bonne gestion dépasseront les autres, mais cela peut prendre plusieurs années pour que le marché reconnaisse pleinement la valeur. Les analystes de ces systèmes comptent souvent sur l'entreprise par analyse de l'entreprise et s'intéressent au produit lui-même et prévoient si le produit a un avenir.
si le produit HaS Un avenir robuste, l'analyste voudra interviewer la gestion. Il cherche à évaluer les attitudes de gestion et les approches pour fabriquer et commercialiser la gamme de produits. L'analyse financière est très importante. Chaque juridiction a des exigences différentes pour les sociétés publiques, mais les marchés qui sont les plus intéressés auront tous des lois de transparence qui mettent à disposition les revenus audités et les déclarations de dépenses des sociétés publiques.
Les systèmes de trading d'actions à court terme sont entièrement techniques. Les approches populaires incluent la reconnaissance des modèles, l'expansion de la volatilité, qu'elles soient mesurées par la gamme en expansion ou par l'indice de volatilité (VIX), les ratios d'appel pour les options et les ratios assortis de volume en hausse, le volume en baisse, les actions en progrès, la baisse des actions et les rapports quotidiens de nouveaux sommets. Les lignes de tendance et les chandeliers japonais sont souvent incorporés dans des approches à court terme. L'analyse du cycle apparaîtdans les travaux de synchronisation du marché à long et à court terme.
Les systèmes de trading d'actions à long terme qui sont de nature technique comprennent des modèles économétriques, des modèles de taux d'intérêt, des modèles basés uniquement sur le prix et des modèles basés sur les internes du marché boursier. Ces modèles se concentrent tous sur le synchronisation de l'augmentation globale et de la chute du marché. Contrairement aux fondamentalistes qui soutiennent que le moment du marché est impossible, les techniciens du marché soulignent les études qui, selon eux, montrent le moment du marché assez rentable.
L'analyse technique à long terme utilise plusieurs des mêmes techniques utilisées sur l'analyse à court terme, mais utilisent des barres de graphique quotidiennes ou hebdomadaires plutôt que des barres de cinq minutes. Les internes du marché, y compris le volume en hausse, le volume en baisse, les nouveaux sommets, les problèmes de progression et les émissions en baisse sont plus souvent appliqués dans les systèmes de négociation à long terme que dans les systèmes à court terme.
La norme par rapport à laquelle tous les systèmes de trading d'actions sont comparés est «acheter et conserver». Cela fait référence au choix d'un indice commercial et à la calcul du pourcentage debénéfice ou perte qui se produit pendant une période de détention. Tous les autres systèmes de trading d'actions sont comparés à ce résultat, et peu fonctionnent mieux, en particulier net des frais de gestion.