Hvad er de forskellige typer af aktiehandelssystemer?

Aktiehandelssystemer kan grupperes på lang eller kort sigt og teknisk eller grundlæggende. Forskellige tekniske tilgange kan anvendes enten på lang sigt eller på kort sigt. Grundlæggende analyse ser på en virksomheds økonomiske helbred, den økonomiske sektor, som virksomheden befinder sig i, og på produktlinien for at estimere fremtidsudsigterne for det pågældende firma. Teknisk analyse ser på prisaktiviteten på markedet for at prøve at vurdere markedets opfattelse af virksomheden. Alle handelssystemer sammenlignes med benchmark-systemet "køb og hold".

Grundlæggende systemer nærmer sig aktiemarkedet som en langsigtet investering, hvor styrkerne hos virksomheder med gode produkter og god ledelse vil udføre de andre, men det kan tage flere år, før markedet fuldt ud anerkender værdien. Analytikere i disse systemer er ofte afhængige af virksomhedsanalyse og er interesseret i selve produktet og forudsiger, om produktet har en fremtid.

Hvis produktet har en robust fremtid, vil analytikeren ønsker at interviewe ledelsen. Han søger at evaluere de ledelsesmæssige holdninger og tilgange til fremstilling og markedsføring af produktlinien. Finansiel analyse er meget vigtig. Hver jurisdiktion har forskellige krav til offentlige selskaber, men de markeder, som analytikeren er mest interesseret i, vil alle have gennemsigtighedslove, der offentliggør de reviderede indtægter og udgiftsopgørelser for offentlige selskaber.

Kortvarige aktiehandelssystemer er udelukkende tekniske. Populære tilgange inkluderer mønstergenkendelse, udvidelse i volatilitet, uanset om det måles ved at udvide rækkevidde eller med Volatilitetsindekset (VIX), sætte prisforhold på optioner og diverse forhold mellem op-volumen, ned-volumen, avancerende aktier, faldende aktier og daglige rapporter af nye højder. Trendlinjer og japanske lysestager er ofte inkorporeret i kortvarige tilgange. Cyklusanalyse vises i både langtids- og kortvarigt timingarbejde på markedet.

Langsigtede aktiehandelssystemer, der er tekniske i besiddelse, inkluderer økonometriske modeller, rentemodeller, modeller, der kun er baseret på pris, og modeller, der er baseret på aktiemarkedets interne. Disse modeller fokuserer alle på timing af den samlede stigning og fald på markedet. I modsætning til fundamentalister, der hævder, at timing af markedet er umuligt, peger markedsteknikere på undersøgelser, som de siger, viser, at timing af markedet er ganske rentabel.

Langsigtet teknisk analyse bruger mange af de samme teknikker, der blev brugt ved korttidsanalyse, men brug daglige eller ugentlige diagramlinjer i stedet for fem minutters søjler. Markedsinterner inklusive volumen op, volumen ned, nye højder, emissioner fremskridt og emissioner faldende anvendes oftere i langsigtede aktiehandelssystemer end i kortvarige systemer.

Standarden, som alle aktiehandelssystemer sammenlignes med, er "køb og hold." Dette refererer til at vælge et handelsindeks og beregne procentdelen af ​​fortjeneste eller tab, der opstår i en beholdningsperiode. Alle andre aktiehandelssystemer sammenlignes med dette resultat, og få er bedre, især efter administrationsgebyrer.