Vilka är de olika typerna av aktiehandelssystem?

Aktiehandelssystem kan grupperas som lång eller kort sikt och tekniskt baserade eller fundamentalt baserade. Olika tekniska metoder kan användas antingen på lång eller kort sikt. Grundläggande analyser tittar på ett företags ekonomiska hälsa, den ekonomiska sektor som företaget befinner sig i och på produktlinjen för att uppskatta framtidsutsikterna för det företaget. Teknisk analys tittar på prisaktiviteten på marknaden för att försöka bedöma marknadens åsikt om företaget. Alla handelssystem jämförs med benchmark-systemet "köp och håll".

Grundläggande system närmar sig aktiemarknaden som en långsiktig investering där styrkorna hos företag med goda produkter och god förvaltning kommer att prestera de andra, men det kan ta flera år innan marknaden fullt ut erkänner värdet. Analytiker i dessa system förlitar sig ofta på företagsanalys och är intresserade av själva produkten och förutspår om produkten har en framtid.

Om produkten har en robust framtid kommer analytiker att vilja intervjua ledningen. Han försöker utvärdera ledningens attityder och tillvägagångssätt för att göra och marknadsföra produktlinjen. Ekonomisk analys är mycket viktig. Varje jurisdiktion har olika krav för offentliga företag, men de marknader som analytikern är mest intresserade av kommer alla att ha transparenslagar som gör tillgängliga offentliga företags granskade inkomst- och utgiftsredovisningar tillgängliga.

Kortfristiga aktiehandelssystem är helt tekniska. Populära tillvägagångssätt inkluderar mönsterigenkänning, expansion i volatilitet, oavsett om det mäts genom expanderande intervall eller Volatilitetsindex (VIX), anropar förhållanden för optioner, och olika förhållanden av upp volym, ned volym, avancerade aktier, sjunkande aktier och dagliga rapporter av nya höjder. Trendlinjer och japanska ljusstakar införlivas ofta i kortvariga tillvägagångssätt. Cykelanalys förekommer i både lång och kort sikt timing arbete.

Långsiktiga aktiehandelssystem med teknisk karaktär inkluderar ekonometriska modeller, räntemodeller, modeller baserade enbart på pris och modeller baserade på aktiemarknadens interna. Dessa modeller fokuserar alla på tidpunkten för marknadens totala stigning och fall. Till skillnad från fundamentalister som hävdar att timing av marknaden är omöjlig, pekar marknadstekniker på studier som de säger visar marknadstiming ganska lönsam.

Långsiktig teknisk analys använder många av samma tekniker som används för korttidsanalys, men använder dagliga eller veckovisa diagramfält snarare än fem minuters staplar. Interna marknader inklusive volym upp, volym ned, nya höjningar, emissioner framåt och emissioner som faller tillämpas oftare i långsiktiga aktiehandelssystem än i kortvariga system.

Standarden som alla aktiehandelssystem jämförs med är ”köp och håll”. Detta hänvisar till att välja ett handelsindex och beräkna procentandelen av vinst eller förlust som inträffar under en innehavsperiod. Alla andra aktiehandelssystem jämförs med detta resultat, och få presterar bättre, särskilt exklusive förvaltningsavgifter.