Jaký je vztah mezi čistou současnou hodnotou a peněžními toky?

Čistá současná hodnota (NPV) je koncept, který zahrnuje pochopení toho, co se děje pro společnost z hlediska přílivu hotovosti do podniku, a způsobu, jakým jsou tyto peníze vynakládány. Základní číslo představuje to, co zůstává po současné hodnotě peněžního toku do podniku, je sníženo o současnou hodnotu peněžního toku vycházejícího z obchodního modelu. Souvislost mezi čistou současnou hodnotou a peněžními toky je taková, že bez znalosti toho, kolik přichází a kolik jde, neexistuje žádný způsob, jak zjistit čistou současnou hodnotu.

Aby bylo možné přesně posoudit výši kapitálu dostupného pro projekt, je nezbytné určit současný stav čisté současné hodnoty a peněžních toků. Tento proces vyžaduje identifikaci aktuální částky hotovosti, která přichází do podnikání. To může zahrnovat hotovost generovanou kapitálovými investicemi i prodejem. Příjem z jakéhokoli zdroje je součástí příchozích peněžních toků a je k dispozici pro správu běžných provozních nákladů a vypořádání jakýchkoli krátkodobých nebo dlouhodobých dluhových závazků. Zahájení procesu s potvrzeným příjmem nastaví fázi pro konečné určení skutečné NPV.

Spolu s identifikací aktuální částky peněz přicházejících do podnikání je také nutné určit, kolik z této hotovosti bude vynakládáno na úhradu různých nákladů. To znamená, že s čistou současnou hodnotou a peněžními toky je kladen důraz nejen na to, co je přijato, ale také na to, co se děje během posuzovaného období. Všechny typy výplat jsou považovány za součást procesu, protože pravděpodobně všechny typy výdajů jsou hrazeny z příjmu společnosti. Odečtením odlivu hotovosti z přílivu hotovosti za dané období je výsledná hodnota čistá současná hodnota.

Pokud nebudou identifikovány všechny relevantní údaje o přílivu a výdajích hotovosti, bude to mít nepříznivý dopad na celý proces zahrnující čistou současnou hodnotu a peněžní toky. Pokud jsou například údaje o odlivu hotovosti nižší než skutečné výplaty, znamená to, že vypočítaná čistá současná hodnota bude příliš vysoká. Výsledkem by bylo, že by podnik mohl činit rozhodnutí, která v konečném důsledku povedou k určitému stupni finančních potíží. Přesným hodnocením všech typů peněžních transakcí povedou informace použité k určení čisté současné hodnoty i peněžních toků k datům, která majitelům podniků pomohou při přijímání správných finančních rozhodnutí pro nadcházející období.