Jaki jest związek między wartością bieżącą netto a przepływami pieniężnymi?
Wartość bieżąca netto (NPV) to koncepcja polegająca na zrozumieniu, co dzieje się w firmie pod względem napływu gotówki do firmy, a także sposobu wydatkowania tej gotówki. Podstawowa liczba przedstawia to, co pozostało po tym, jak bieżąca wartość przepływów pieniężnych do firmy zostanie pomniejszona o bieżącą wartość przepływów pieniężnych wypływających z modelu biznesowego. Związek między wartością bieżącą netto a przepływami pieniężnymi polega na tym, że nie wiedząc, ile wchodzi i ile wychodzi, nie ma możliwości ustalenia wartości bieżącej netto.
Aby uzyskać dokładną ocenę kwoty kapitału dostępnego dla projektu, niezbędne jest określenie aktualnego stanu wartości bieżącej netto i przepływów pieniężnych. Proces wymaga identyfikacji bieżącej kwoty gotówki, która trafia do firmy. Może to obejmować środki generowane z inwestycji kapitałowych, a także ze sprzedaży. Dochód z dowolnego źródła stanowi część przychodzących przepływów pieniężnych i jest dostępny do wykorzystania w zarządzaniu codziennymi kosztami operacyjnymi, a także w regulowaniu wszelkich innych zobowiązań krótkoterminowych lub długoterminowych. Rozpoczęcie procesu od wartości potwierdzonego dochodu ustawi etap ostatecznego ustalenia rzeczywistej NPV.
Oprócz określenia bieżącej kwoty gotówki wchodzącej do firmy konieczne jest również określenie, ile tej gotówki zostanie przeznaczone na pokrycie różnych wydatków. Oznacza to, że przy wartości bieżącej netto i przepływach pieniężnych nacisk kładziony jest nie tylko na to, co otrzymano, ale także na to, co dzieje się w rozważanym okresie. Wszystkie rodzaje wypłat są uważane za część procesu, ponieważ przypuszczalnie wszystkie rodzaje wydatków są rozliczane z dochodów uzyskiwanych przez firmę. Po odjęciu odpływu gotówki z napływu gotówki za ten okres, otrzymana wartość jest wartością bieżącą netto.
Brak identyfikacji wszystkich istotnych danych dotyczących napływu i wypływu środków pieniężnych negatywnie wpłynie na cały proces obejmujący wartość bieżącą netto i przepływy pieniężne. Na przykład, jeśli dane dotyczące wypływu środków pieniężnych są niższe niż faktyczne wypłaty, oznacza to, że obliczona wartość bieżąca netto będzie zbyt wysoka. W rezultacie firma może podejmować decyzje, które ostatecznie powodują pewien stopień trudności finansowych. Dzięki dokładnej ocenie wszystkich rodzajów transakcji gotówkowych informacje wykorzystane do ustalenia zarówno wartości bieżącej netto, jak i przepływów pieniężnych pozwolą uzyskać dane, które pomogą właścicielom firm w podejmowaniu właściwych decyzji finansowych na nadchodzący okres.