Qual è la relazione tra valore attuale netto e flussi di cassa?
Il valore attuale netto (VAN) è un concetto che implica la comprensione di ciò che sta accadendo per l'azienda in termini di afflusso di liquidità nel business e di come tale denaro viene speso. La cifra di base rappresenta ciò che rimane dopo che il valore attuale del flusso di cassa nell'azienda viene ridotto del valore attuale del flusso di cassa che esce dal modello di business. La connessione tra il valore attuale netto e i flussi di cassa è che senza sapere quanto sta arrivando e quanto sta uscendo, non c'è modo di determinare il valore attuale netto.
Per avere una valutazione accurata della quantità di capitale disponibile per un progetto, è essenziale identificare lo stato attuale del valore attuale netto e dei flussi di cassa. Il processo richiede l'identificazione della quantità corrente di denaro che sta entrando nel business. Ciò può comportare denaro generato a causa di investimenti di capitale e vendite. Il reddito proveniente da qualsiasi fonte fa parte del flusso di cassa in entrata ed è disponibile per l'uso nella gestione dei costi operativi giornalieri, nonché nel regolamento di qualsiasi altro debito a breve o lungo termine. L'avvio del processo con una cifra di reddito confermata porrà le basi per determinare eventualmente il VAN attuale.
Oltre a identificare la quantità corrente di liquidità in entrata nel business, è anche necessario determinare la quantità di tale liquidità in uscita per saldare varie spese. Ciò significa che con il valore attuale netto e i flussi di cassa, l'accento è posto non solo su ciò che viene ricevuto, ma anche su ciò che sta accadendo durante il periodo in esame. Tutti i tipi di erogazioni sono considerati parte del processo, poiché presumibilmente tutti i tipi di spese sono liquidati dal reddito ricevuto dalla società. Sottraendo il deflusso di liquidità dall'afflusso di liquidità per quel periodo, la cifra risultante è il valore attuale netto.
La mancata identificazione di tutti i dati rilevanti relativi all'afflusso e all'uscita di liquidità avrà effetti negativi sull'intero processo che coinvolge il valore attuale netto e i flussi di cassa. Ad esempio, se le cifre relative al deflusso di cassa sono inferiori alle erogazioni effettive, ciò significa che il valore attuale netto calcolato sarà troppo elevato. Di conseguenza, l'azienda potrebbe prendere decisioni che alla fine creano un certo grado di difficoltà finanziarie. Valutando accuratamente tutti i tipi di transazioni in contanti, le informazioni utilizzate per determinare sia il valore attuale netto sia i flussi di cassa produrranno dati che aiutano gli imprenditori a prendere decisioni finanziarie sane per il prossimo periodo.