¿Cuál es la relación entre el valor presente neto y los flujos de efectivo?

El valor actual neto (VAN) es un concepto que implica comprender lo que está sucediendo para la empresa en términos de la entrada de efectivo en el negocio, así como la forma en que se gasta ese efectivo. La cifra básica representa lo que queda después de que el valor presente del flujo de efectivo en el negocio se reduce por el valor presente del flujo de efectivo que sale del modelo de negocio. La conexión entre el valor presente neto y los flujos de efectivo es que sin saber cuánto entra y cuánto sale, no hay forma de determinar el valor presente neto.

Para tener una evaluación precisa de la cantidad de capital disponible para un proyecto, es esencial identificar el estado actual del valor presente neto y los flujos de efectivo. El proceso requiere identificar la cantidad actual de efectivo que ingresa al negocio. Esto puede involucrar efectivo generado debido a inversiones de capital así como a ventas. Los ingresos de cualquier fuente son parte del flujo de efectivo entrante y están disponibles para su uso en la gestión de los costos operativos diarios, así como para liquidar cualquier otra obligación de deuda a corto o largo plazo. Comenzar el proceso con una cifra de ingresos confirmada establecerá el escenario para determinar eventualmente el VPN real.

Además de identificar la cantidad actual de efectivo que ingresa al negocio, también es necesario determinar qué cantidad de ese dinero se destinará a liquidar varios gastos. Esto significa que con el valor presente neto y los flujos de efectivo, el énfasis está puesto no solo en lo que se recibe sino también en lo que sale durante el período considerado. Todos los tipos de desembolsos se consideran parte del proceso, ya que presumiblemente todos los tipos de gastos se liquidan con los ingresos recibidos por la empresa. Al restar la salida de efectivo de la entrada de efectivo para ese período, la cifra resultante es el valor presente neto.

Si no se identifican todos los datos relevantes sobre la entrada y salida de efectivo, se verá afectado negativamente todo el proceso que involucra el valor presente neto y los flujos de efectivo. Por ejemplo, si las cifras de salida de efectivo son más bajas que los desembolsos reales, esto significa que el valor presente neto que se calcula será demasiado alto. Como resultado, el negocio podría tomar decisiones que finalmente creen cierto grado de dificultades financieras. Al evaluar con precisión todo tipo de transacciones en efectivo, la información utilizada para determinar tanto el valor presente neto como los flujos de efectivo generará datos que ayudarán a los dueños de negocios a tomar decisiones financieras acertadas para el próximo período.