Qual é a relação entre valor presente líquido e fluxos de caixa?
O valor presente líquido (VPL) é um conceito que envolve a compreensão do que está acontecendo para a empresa em termos de entrada de caixa nos negócios, bem como como esse dinheiro é gasto. A figura básica representa o que resta depois que o valor presente do fluxo de caixa nos negócios é reduzido pelo valor presente do caixa que sai do modelo de negócios. A conexão entre o valor presente líquido e os fluxos de caixa é que, sem saber quanto está chegando e quanto está saindo, não há como determinar o valor presente líquido.
Para ter uma avaliação precisa da quantidade de capital disponível para um projeto, é essencial identificar o status atual do valor presente líquido e dos fluxos de caixa. O processo exige a identificação da quantidade atual de dinheiro que entra no negócio. Isso pode envolver caixa gerado devido a investimentos de capital e vendas. A renda de qualquer fonte faz parte do fluxo de caixa recebido e está disponível para uso no gerenciamento dos custos operacionais diários, bem como na liquidação de quaisquer outras obrigações de dívida de curto ou longo prazo. O início do processo com um valor de renda confirmado definirá o cenário para a determinação final do VPL real.
Além de identificar a quantidade atual de dinheiro que entra no negócio, também é necessário determinar quanto desse dinheiro será gasto para liquidar várias despesas. Isso significa que, com valor presente líquido e fluxos de caixa, a ênfase está não apenas no que é recebido, mas também no que está saindo durante o período considerado. Todos os tipos de desembolsos são considerados parte do processo, pois presumivelmente todos os tipos de despesas são liquidados com base nas receitas recebidas pela empresa. Subtraindo a saída de caixa do influxo de caixa para esse período, o valor resultante é o valor presente líquido.
A não identificação de todos os dados relevantes sobre o fluxo e saída de caixa afetará adversamente todo o processo que envolve valor presente líquido e fluxos de caixa. Por exemplo, se os valores da saída de caixa forem inferiores aos desembolsos reais, isso significa que o valor presente líquido calculado será muito alto. Como resultado, a empresa pode tomar decisões que acabam criando algum grau de dificuldades financeiras. Ao avaliar com precisão todos os tipos de transações em dinheiro, as informações usadas para determinar o valor presente líquido e os fluxos de caixa resultarão em dados que ajudam os empresários a tomar boas decisões financeiras para o próximo período.